只要两种证券的相关系数小于1，证券组合期望收益率的标准差就小于各证券期望收益率标准差的加权平均数，即投资组合具有风险分散效应。
举一反三
- 假设有两项风险资产：预期收益率期望为15%、标准差为20%的证券1；预期收益率期望为10%、标准差为25%的证券2；证券1和证券2之间的相关系数为0.90。计算由证券1和证券2构成的组合的期望收益率和标准差，其中证券1的投资比重为40%。（ ） A: 期望收益率为0.09，标准差为0.265 B: 期望收益率为0.075，标准差为0.288 C: 期望收益率为0.12，标准差为0.225 D: 期望收益率为0.12，标准差为0.265
- 假设有两项风险资产：预期收益率期望为15%、标准差为20%的证券1；预期收益率期望为10%、标准差为25%的证券2；证券1和证券2之间的相关系数为0.90。计算由证券1和证券2构成的组合的期望收益率和标准差，其中证券1的投资比重为80%。（） A: 期望收益率为0.14，标准差为0.265 B: 期望收益率为0.14，标准差为0.206 C: 期望收益率为0.12，标准差为0.225 D: 期望收益率为0.12，标准差为0.265
- 假设有两项风险资产：预期收益率期望为15%、标准差为20%的证券1；预期收益率期望为10%、标准差为25%的证券2；证券1和证券2之间的相关系数为0.90。计算由证券1和证券2构成的组合的期望收益率和标准差，其中证券1的投资比重为250%。 （ ） A: 期望收益率为0.15，标准差为0.265 B: 期望收益率为0.2，标准差为0.023 C: 期望收益率为0.225，标准差为0.25 D: 期望收益率为0.225，标准差为0.23
- 下列关于投资组合的说法中，不正确的是（）。 A: 投资组合理论认为，若干种证券组成的投资组合，收益是这些证券收益的加权平均数 B: 投资组合的风险是证券标准差的加权平均数 C: 两种证券的协方差＝它们的相关系数×一种证券的标准差×另一种证券的标准差 D: 证券组合的标准差不仅取决于单个证券的标准差，而且还取决于证券之间的协方差
- 证券投资组合的收益率是组合中个别证券收益率的加权平均,但证券投资组合的风险不是组合中个别证券的方差或标准差的加权平均。()