• 2021-04-14
    假定5年期零息债券的利率为6%,7年期零息债券的利率为7%(利率均为每年复利一次),5年期零息债券的日波动率为0.5%,7年期零息债券的日波动率为0.58%,以上两种债券的回报的相关系数为0.6,请将在6.5年收到1000美元现金流映射为5年期及7年期零息债券的一个组合,那么5年期、7年期零息债券的价值分别为多少?