在考虑的例子中:[tex=1.286x1.286]+3R6zaTAs82WGgFzLz6KQw==[/tex]如果费用是[tex=1.5x1.286]S0V3cNLZeQXKb2PNw0K40Q==[/tex]万美元而不是零，则放弃期权的价值是多少?[tex=1.214x1.286]1gfr1zS6oH1PY6c9QbevCg==[/tex]如果费用是[tex=1.5x1.286]JwiseN3KaNmuY68f1FybCA==[/tex]万美元而不是[tex=1.5x1.286]chSvcvW/zBuDZFih9rf24A==[/tex]万美元，则扩大期权的价值是多少?

2022-05-29

在考虑的例子中:[tex=1.286x1.286]+3R6zaTAs82WGgFzLz6KQw==[/tex]如果费用是[tex=1.5x1.286]S0V3cNLZeQXKb2PNw0K40Q==[/tex]万美元而不是零，则放弃期权的价值是多少?[tex=1.214x1.286]1gfr1zS6oH1PY6c9QbevCg==[/tex]如果费用是[tex=1.5x1.286]JwiseN3KaNmuY68f1FybCA==[/tex]万美元而不是[tex=1.5x1.286]chSvcvW/zBuDZFih9rf24A==[/tex]万美元，则扩大期权的价值是多少?

答案：

答:图[tex=2.643x1.286]+WbU7778pbNlqOxITjFW5g==[/tex]描述了如果放弃期权的成本为[tex=1.5x1.286]S0V3cNLZeQXKb2PNw0K40Q==[/tex]万美元，如教材中图[tex=2.714x1.286]kMvkzbVHdArOhGvkSf8/Lw==[/tex]的变化。放弃期权的价值从[tex=1.786x1.286]kV/daH1CiAtNHAuHsIeXxg==[/tex]万美元下降为[tex=1.714x1.286]gotRXXuhwiCcvuKKycOUYg==[/tex]万美元。类似地，图[tex=2.714x1.286]8GZaBvOkb+b9aKNObi7HmQ==[/tex]描述了如果扩大期权的成本为[tex=1.5x1.286]JwiseN3KaNmuY68f1FybCA==[/tex]万美元，如教材中图[tex=2.714x1.286]jQMmy7dWH0yVJNkzyG51gg==[/tex]的变化。扩大期权的价值从[tex=1.786x1.286]7rsDX/mc1MJnjGRikfLC0w==[/tex]万美元下降至[tex=1.786x1.286]oJzi+taKtfd/vsdNEJUdAw==[/tex]万美元。[img=729x773]17d81094264684f.png[/img]

举一反三

内容

0
交易员[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]进入[tex=0.5x1.286]w9szX5MVVkKzPTQtDmrYaA==[/tex]个月后以[tex=1.5x1.286]EjYCLG4AD4dQXSRSYaUipw==[/tex]万美元兑换[tex=1.5x1.286]UDMipcbp5s9Dzg3AZ4MOuA==[/tex]万欧元的期货多头;交易员[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]进入相应远期的多头。假设汇率（美元/欧元）在头两个月急剧下跌，然后在第[tex=0.5x1.286]w9szX5MVVkKzPTQtDmrYaA==[/tex]个月回升到[tex=2.714x1.286]LOz0xraYTFFz3DlIYj/Xhg==[/tex]美元/欧元。忽略每日结算，每个交易员的总盈利是多少?如果考虑每日结算的影响，哪个交易员的盈利更大?
1
点心的需求曲线是向右下方倾斜的。当点心的价格是[tex=0.5x1.286]AO16NTt3MKb6K8RJQb3PEw==[/tex]美元时，需求量是[tex=1.5x1.286]UDMipcbp5s9Dzg3AZ4MOuA==[/tex]。如果价格上升到[tex=0.5x1.286]w9szX5MVVkKzPTQtDmrYaA==[/tex]美元,消费者剩余会发生什么变动? 未知类型：{'options': ['减少小于[tex=1.5x1.286]UDMipcbp5s9Dzg3AZ4MOuA==[/tex]美元', '减少多于[tex=1.5x1.286]UDMipcbp5s9Dzg3AZ4MOuA==[/tex]美元', '增加少于[tex=1.5x1.286]UDMipcbp5s9Dzg3AZ4MOuA==[/tex]美元', '增加多于[tex=1.5x1.286]UDMipcbp5s9Dzg3AZ4MOuA==[/tex]美元'], 'type': 102}
2
一个交易员承约[tex=0.5x1.286]9hrnEgjfm42b3Xo3BJadcA==[/tex]份看跌期权合约，每份合约是关于[tex=1.5x1.286]UDMipcbp5s9Dzg3AZ4MOuA==[/tex]份股票，期权价格为[tex=1.0x1.286]QNrUkbvO4Z6YknsySxvVHA==[/tex]美元，期限为[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月,执行价格为[tex=1.0x1.286]/Urz9co5uTEbnmaUW+r5ig==[/tex]美元。如果交易员不是卖出期权，而是买入期权，[tex=1.286x1.286]TYSGuTa3WomMEpeBtfCILg==[/tex]的答案又会有什么变化?
3
如果[tex=3.143x1.286]hzAfcI8YhYvrQIYHw4flMQ==[/tex]的价格是[tex=1.5x1.286]IYm47ZHMLrjYsoRy4QhXXw==[/tex]美元，她的消费者剩余会是多少?
4
某基金经理拥有一个风险分散较好的投资组合，该投资组合的收益反映了标普[tex=1.5x1.286]JwiseN3KaNmuY68f1FybCA==[/tex]股指的收益，组合的价值为[tex=1.286x1.286]x2a6YnuNDV4qzFt/YflvnQ==[/tex]亿美元。标普[tex=1.5x1.286]JwiseN3KaNmuY68f1FybCA==[/tex]取值为[tex=2.0x1.286]0GE+4HWlM76PWfSAiyV97w==[/tex]。投资组合经理打算购买保险，以便使得在今后[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月内投资组合价值下跌的程度不超过[tex=1.286x1.286]Lt40AXekx0BCV7FtcwQQRw==[/tex]。无风险利率为每年[tex=1.714x1.286]AQxC1xTrV1y7nkqqA3vRkg==[/tex]投资组合与标普[tex=1.5x1.286]JwiseN3KaNmuY68f1FybCA==[/tex]的股息收益率均为[tex=1.714x1.286]RTI8iwaHMHYZu2J611aIbg==[/tex]标普[tex=1.5x1.286]JwiseN3KaNmuY68f1FybCA==[/tex]股指波动率为每年[tex=1.786x1.286]nev9CXG69YgDgsl1FKM3pg==[/tex]。如果基金经理买入交易所内交易的欧式看跌期权，这时的保险费用是多少?