1.丙公司现有A、B两个投资项目,它们的投资报酬情况与市场销售状况密切相关,有关资料见下表:
市场销售情况
概率
A项目报酬率
B项目报酬率
很好
30%
30%
20%
一般
50%
10%
10%
很差
20%
-15%
5%
要求:
(1)计算A项目的期望值、标准差和标准离差率;
(2)计算B项目的期望值和标准差和标准离差率;
(3)假定丙公司规定,任何投资项目的期望报酬率都必须在10%以上,且标准离差率不得超过1,请问丙公司应该选择投资哪一个项目?
市场销售情况
概率
A项目报酬率
B项目报酬率
很好
30%
30%
20%
一般
50%
10%
10%
很差
20%
-15%
5%
要求:
(1)计算A项目的期望值、标准差和标准离差率;
(2)计算B项目的期望值和标准差和标准离差率;
(3)假定丙公司规定,任何投资项目的期望报酬率都必须在10%以上,且标准离差率不得超过1,请问丙公司应该选择投资哪一个项目?
答案:
(1)计算A项目的期望值和标准差A项目的期望值=30%×30%+50%×10%+20%×(-15%)=11%
A项目的标准差=[30%×(30%-11%)2+50%×(10%-11%)2 +20%×(-15%-11%)2]1/2=15. 62%
A项目的标准离差率=1.42(2)计算B项目的期望值和标准差
B项目的期望值=30%×20%+50%×10%+20%×5%=12%B项目的标准差=[30%×(20%-12%)2 +50%×(10%-12%)2+20%×(5%-12%)2]1/2
=5.58%B项目的标准离差率=5.58%/12%
=0.465(3)根据丙公司设定的项目选择标准,尽管A项目的期望报酬率满足丙公司的要求,但标准离差率太高,风险太大,不符合要求,不宜选取;B项目的期望报酬率和标准离差率均符合丙公司设定的投资标准,丙公司应该选取B项目。
解析:本题的主要考点是各种风险衡量方法的计算,以及通过比较风险和收益做出决策。
(1)计算A项目的期望值和标准差A项目的期望值=30%×30%+50%×10%+20%×(-15%)=11%
A项目的标准差=[30%×(30%-11%)2+50%×(10%-11%)2 +20%×(-15%-11%)2]1/2=15. 62%
A项目的标准离差率=1.42(2)计算B项目的期望值和标准差
B项目的期望值=30%×20%+50%×10%+20%×5%=12%B项目的标准差=[30%×(20%-12%)2 +50%×(10%-12%)2+20%×(5%-12%)2]1/2
=5.58%B项目的标准离差率=5.58%/12%
=0.465(3)根据丙公司设定的项目选择标准,尽管A项目的期望报酬率满足丙公司的要求,但标准离差率太高,风险太大,不符合要求,不宜选取;B项目的期望报酬率和标准离差率均符合丙公司设定的投资标准,丙公司应该选取B项目。
解析:本题的主要考点是各种风险衡量方法的计算,以及通过比较风险和收益做出决策。
举一反三
- 当一投资项目存在风险的情况下,该投资项目的投资报酬率应等于()。 A: 无风险报酬率+风险报酬率 B: 无风险报酬率+风险报酬系数×标准离差率 C: 无风险报酬率+风险报酬系数×经营收益期望值÷标准差 D: 风险报酬率×标准离差率+风险报酬率 E: 风险报酬系数×标准离差+无风险报酬率
- 当一投资项目存在风险的时,该投资项目的投资报酬率应等于()。 A: 风险报酬率+无风险报酬率 B: 风险报酬率×标准离差率+风险报酬率 C: 风险报酬系数×标准离差+无风险报酬率 D: 无风险报酬率+风险报酬系数×标准离差率 E: 无风险报酬率+风险报酬系数×经营收益期望值÷标准差
- 当以投资项目存在风险的情况下,该投资项目的投资报酬率应等于()。 A: A风险投资率+无风险报酬率 B: B风险报酬率*标准离差率+风险报酬率 C: C无风险报酬率*标准离差率+无风险报酬率 D: D无风险报酬率+风险报酬系数*标准离差率 E: E无风险报酬率+风险报酬系数*经营收益期望值/标准差
- 下列可以用于比较两个项目投资风险大小的指标有()。 A: 期望报酬率 B: 标准差 C: 标准离差率 D: 风险报酬率 E: 风险报酬额
- 项目标准离差率为60%,风险报酬斜率为10%,则风险报酬率是( )
内容
- 0
单. 下列关于风险报酬率的计算公式,正确的是( )。 A: 风险报酬率=风险报酬系数×标准离差率 B: 风险报酬率=标准差/期望值 C: 风险报酬率=风险报酬系数×期望收益率 D: 风险报酬率=标准离差率/风险报酬系数
- 1
某企业投资一个项目,该项目的风险报酬系数为0.5,标准离差率为8%,该项目的风险报酬率为( )。 A: 8% B: 4% C: 10% D: 5%
- 2
关于单项投资项目的风险衡量,下列叙述正确的有()。 A: 投资项目风险的衡量与概率相关,并由此同期望值、标准离差、标准离差率等相关 B: 标准离差是用绝对数来衡量单项资产的风险 C: 标准离差率是标准离差同期望报酬率的比值,用相对数来衡量单项资产的风险 D: 在期望报酬率不同的情况下,标准离差率越大,风险越大 E: 标准离差和标准离差率均可以衡量期望报酬率不同的各单项投资项目的风险程度
- 3
某公司拟开发一项目,据预测,未来市场状况存在繁荣、一般、衰退三种可能性,概率分别为0.2、0.5和0.3,该项目在各种市场状态下的报酬率预计为50%、30%、一10%,该项目的期望报酬率为22%,标准离差为22.27%,则该项目的标准离差率为()。 A: 12.12% B: 12.27% C: 98.79% D: 101.23%
- 4
在进行两个投资方案比较时,投资者完全可以接受的方案有( )。 A: 期望报酬相同,标准差较小的方案 B: 期望报酬相同,标准离差率较小的方案 C: 期望报酬较小,标准离差率较大的方案 D: 期望报酬较大,标准离差率较小的方案