• 2022-06-11
    简述信息不对称、逆向选择、道德风险
  • 1.信息不对称,是指某些参与人拥有但另一些参与人不拥有的信息。信息不对称的含义有两点:(1)有关交易的信息在交易双方之间的分布是不对称的;(2)处于信息劣势的一方缺乏相关信息,但可以知道相关信息的概率分布。金融机构的脆弱性决定于储蓄者、金融机构和借款人的信息不对称。相对于贷款人和借款人对贷款投资项目的风险拥有更多的信息,最终债券人(储蓄者)对贷款用途缺乏了解,由此产生了信贷市场上的“逆向选择”和“道德风险”。以商业银行为代表的金融中介机构要发挥有效功能,需要满足两个条件:一是储户对金融机构充满信心,而不同时提款,保证金融机构将对零散储户的流动性负债转化为对借款人的非流动性债权,并获得利润;二是金融机构对借款的筛选和监督是高效的,并且是低成本的。2.逆向选择。“逆向选择”理论在贷款市场上的表现为,由于借贷双方的信息不对称,作为贷款银行只能根据投资项目的平均风险水平决定贷款利率,这样那些风险低于平均水平的项目,由于借款成本过高就会退出市场,剩下来的愿意支付较高成本的项目一般是风险水平高于平均水平的项目,最终的结果是银行贷款的平均风险水平提高,收益降低,呆账增加。3.道德风险。道德风险,是指在达成契约后,也就是在合同实施中由于一方缺乏另一方的信息,这是拥有信息方就可能会利用信息优势,从事使自己利益最大化而损害另一方利益的行为。从银企的债务关系来看,金融自由化以后,银行之间的竞争加剧,各商业银行为了争取客户,会降低对贷款项目的风险审查。企业可能会利用对项目的信息优势,利用银行监管困难的事实,改变贷款用途或做假账转移利润,用破产、合资等方式逃废银行债务。在金融自由化持续一段时间以后,银行的不良资产呈上升趋势。
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    内容

    • 0

      事前信息不对称,容易出现道德风险;事后信息不对称,容易出现逆向选择。

    • 1

      由于信息不对称,商业银行在借贷发生之前容易产生_________,而在借贷发生之后容易产生___________ A: 道德风险 道德风险 B: 逆向选择 道德风险 C: 道德风险 逆向选择 D: 逆向选择 逆向选择

    • 2

      信息不对称容易引发道德风险和逆向选择。(<br/>)

    • 3

      信息不对称会引起逆向选择问题和道德风险问题

    • 4

      信息不对称导致市场出现道德风险与逆向选择。()