在目前的股利收益及预期的资本利得基础上,资产组合[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]与资产组合[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]的期望收益率分别为[tex=1.786x1.286]8lHCgOBfm9m7Uj4N/Y2Pwg==[/tex]和[tex=1.786x1.286]/Lh6tiSL4efMtwqcND79JA==[/tex]。[tex=2.5x1.286]2RUiDci9WF8R0kLIZXKikQ==[/tex]的[tex=0.5x1.286]r1wXOEKWwqKI+9B14v3o0A==[/tex]值分别为[tex=1.286x1.286]9vBG0yUIcStDkTgTbgWNcg==[/tex]和[tex=1.286x1.286]WNVsQdshYiVqNhON08bHVg==[/tex]，[tex=2.5x1.286]2RUiDci9WF8R0kLIZXKikQ==[/tex]的标准差分别为[tex=1.786x1.286]/sbV9mpAKQaj5NnLRN4r/g==[/tex]和[tex=1.786x1.286]Cqwpl0uWes+29Yobr3bdAA==[/tex]，现行国库券利率为[tex=1.286x1.286]Lt40AXekx0BCV7FtcwQQRw==[/tex]，而标准普尔[tex=1.5x1.286]JwiseN3KaNmuY68f1FybCA==[/tex]指数的预期收益率为[tex=1.786x1.286]f7uV5w7yKIwGyEF/yOL1rg==[/tex]、标准差为[tex=1.786x1.286]B/g3p2/1Jv5cMkYoXeKevw==[/tex]。试计算:如果你只能投资于国库券和这些资产组合中的一种，应如何选择?
举一反三
- 在目前的股利收益及预期的资本利得基础上,资产组合[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]与资产组合[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]的期望收益率分别为[tex=1.786x1.286]8lHCgOBfm9m7Uj4N/Y2Pwg==[/tex]和[tex=1.786x1.286]/Lh6tiSL4efMtwqcND79JA==[/tex]。[tex=2.5x1.286]2RUiDci9WF8R0kLIZXKikQ==[/tex]的[tex=0.5x1.286]r1wXOEKWwqKI+9B14v3o0A==[/tex]值分别为[tex=1.286x1.286]9vBG0yUIcStDkTgTbgWNcg==[/tex]和[tex=1.286x1.286]WNVsQdshYiVqNhON08bHVg==[/tex]，[tex=2.5x1.286]2RUiDci9WF8R0kLIZXKikQ==[/tex]的标准差分别为[tex=1.786x1.286]/sbV9mpAKQaj5NnLRN4r/g==[/tex]和[tex=1.786x1.286]Cqwpl0uWes+29Yobr3bdAA==[/tex]，现行国库券利率为[tex=1.286x1.286]Lt40AXekx0BCV7FtcwQQRw==[/tex]，而标准普尔[tex=1.5x1.286]JwiseN3KaNmuY68f1FybCA==[/tex]指数的预期收益率为[tex=1.786x1.286]f7uV5w7yKIwGyEF/yOL1rg==[/tex]、标准差为[tex=1.786x1.286]B/g3p2/1Jv5cMkYoXeKevw==[/tex]。试计算:如果现在拥有市场指数组合，你愿意在所持有的资产组合中加入哪一个组合，并说明理由。
- 市场组合预期收益率为[tex=1.786x1.286]/sbV9mpAKQaj5NnLRN4r/g==[/tex]，市场组合收益的标准差为[tex=1.714x1.286]oFYI73Rdozsvv17Nlu2tNw==[/tex]，无风险收益率为[tex=1.286x1.286]kuvr7p92Dlb2GutwtmXpxQ==[/tex]，股票[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]与市场组合的相关系数为[tex=1.286x1.286]N4wpc6OCdnZhuWxwojYBdA==[/tex]，股票[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]与市场组合的相关系数为[tex=1.286x1.286]9vBG0yUIcStDkTgTbgWNcg==[/tex]，股票[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]的标准差为[tex=1.786x1.286]zsJn0jX/aP9pyLFdLekryA==[/tex]，股票[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]的标准差为[tex=1.786x1.286]2pCeAO6C47RuUruNbDjiSw==[/tex]计算股票[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]与[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]的[tex=0.5x1.286]r1wXOEKWwqKI+9B14v3o0A==[/tex]。
- 股票[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]的收益率为[tex=1.286x1.286]Lt40AXekx0BCV7FtcwQQRw==[/tex]，标准差为[tex=1.786x1.286]/sbV9mpAKQaj5NnLRN4r/g==[/tex]，股票[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]的收益率为[tex=1.286x1.286]kuvr7p92Dlb2GutwtmXpxQ==[/tex]，标准差为[tex=1.786x1.286]/Lh6tiSL4efMtwqcND79JA==[/tex]。两只股票相关系数为零。求方差最小的投资组合中股票[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]和[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]各自所占的比例。
- 张女士可在[tex=1.786x1.286]8lHCgOBfm9m7Uj4N/Y2Pwg==[/tex]确定收益率的无风险资产和一项有[tex=1.786x1.286]Cqwpl0uWes+29Yobr3bdAA==[/tex]的期望收益率及[tex=1.286x1.286]Lt40AXekx0BCV7FtcwQQRw==[/tex]标准差的风险资产之间进行投资组合。如果这个投资组合的期望收益率为[tex=1.786x1.286]Cqwpl0uWes+29Yobr3bdAA==[/tex], 那么这样的投资组合收益的标准差为 未知类型：{'options': ['[tex=2.571x1.286]bglcMtwUlimaKW0FWyMa7w==[/tex]', '[tex=1.286x1.286]kuvr7p92Dlb2GutwtmXpxQ==[/tex]', '[tex=1.286x1.286]Lt40AXekx0BCV7FtcwQQRw==[/tex]', '[tex=1.786x1.286]8lHCgOBfm9m7Uj4N/Y2Pwg==[/tex]', '以上皆错'], 'type': 102}
- 假定市场上只有两种股票[tex=2.5x1.286]2RUiDci9WF8R0kLIZXKikQ==[/tex]，市值占比分别为[tex=3.5x1.286]0TqpHBOxBaNnCDGBObJtoQ==[/tex]。[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]的超额收益的标准差为[tex=1.786x1.286]cfNnkej4m+YAaUwLiNeCeA==[/tex]，[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]的超额收益的标准差为[tex=1.786x1.286]bZbhz+hbnkZ/uS4m6A5+BA==[/tex]，两者超额收益的相关系数为[tex=1.286x1.286]wtUVEPZ6vU0HcZ+rF707wQ==[/tex]。问:现在假定市场上有很多种证券，某投资者持有一个有效资产组合，其标准差为[tex=1.786x1.286]bZbhz+hbnkZ/uS4m6A5+BA==[/tex]。市场组合的标准差为[tex=1.786x1.286]Cqwpl0uWes+29Yobr3bdAA==[/tex]。如果单指数模型成立，资产组合的[tex=0.5x1.286]r1wXOEKWwqKI+9B14v3o0A==[/tex]值是多少?