考虑两种证券[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]和[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]，它们的期望收益率分别为[tex=1.786x1.286]8lHCgOBfm9m7Uj4N/Y2Pwg==[/tex]和[tex=1.786x1.286]cfNnkej4m+YAaUwLiNeCeA==[/tex]，标准差分别为[tex=1.786x1.286]nev9CXG69YgDgsl1FKM3pg==[/tex]和[tex=1.786x1.286]lHXVAwSPKLuPlno1uJUdTg==[/tex]，如果这两种证券的相关系数如下，试计算等权重的组合的标准差。[tex=1.786x1.286]02viNy70GQUs9ONHfFvstw==[/tex][tex=1.286x1.286]yp5TqviGV4KTS3XjROi2jA==[/tex]；[tex=1.214x1.286]jXY7VBJoWFWM2j60mau4zQ==[/tex][tex=1.286x1.286]Sa5ZS98uAm8DQqLDVUr2hQ==[/tex]；[tex=1.214x1.286]chEaBs/3TVQCZqCPZkw2Yw==[/tex][tex=2.0x1.286]7zfEAILTKxmSu/Cryuz3Wg==[/tex]。

2022-05-28

考虑两种证券[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]和[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]，它们的期望收益率分别为[tex=1.786x1.286]8lHCgOBfm9m7Uj4N/Y2Pwg==[/tex]和[tex=1.786x1.286]cfNnkej4m+YAaUwLiNeCeA==[/tex]，标准差分别为[tex=1.786x1.286]nev9CXG69YgDgsl1FKM3pg==[/tex]和[tex=1.786x1.286]lHXVAwSPKLuPlno1uJUdTg==[/tex]，如果这两种证券的相关系数如下，试计算等权重的组合的标准差。[tex=1.786x1.286]02viNy70GQUs9ONHfFvstw==[/tex][tex=1.286x1.286]yp5TqviGV4KTS3XjROi2jA==[/tex]；[tex=1.214x1.286]jXY7VBJoWFWM2j60mau4zQ==[/tex][tex=1.286x1.286]Sa5ZS98uAm8DQqLDVUr2hQ==[/tex]；[tex=1.214x1.286]chEaBs/3TVQCZqCPZkw2Yw==[/tex][tex=2.0x1.286]7zfEAILTKxmSu/Cryuz3Wg==[/tex]。

答案：

答:组合中证券[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]和[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]所占的比重相同，组合标准差的计算过程如下:因为 [tex=12.857x1.643]cxNhc6O5RXb1vYmITV7lf/PnUjEtCHjGfJ06+AXGRXpOwK7mKdAQczotyubOXPN5qSgle2lkVlWh1sZG3PbvMEpkdPSa5wpF4N5yqVit+RV4mWdHqAxdpFQCA6obnnbE8tS117TkSAPIa0rePIsY/Q==[/tex], 所以，[tex=30.357x4.929]UD5Uh4Sf0JOreHxD3gt15vm9Rn7KzGMt7dUC0zSTzcDmf7bFc5AN5bkRe2ruJVYhy26Xb6IIOKx+rLc165f15RsQBWOWYP5TRP4vYqG8MrzVM4zA6WplsVeXRQArldd70b6mcKRBwKBojL6izKrdUnuG5QMkbd2QsAt26FZlVKvyUkd9KEOfian1vWr19pQTLeQ/qGXgcDiEurwq96kZMj0aY69GZe6uaYkfLtBO2vRrYH9vGZGNnCeKnXS2d463szSWOq/FcSmNxilLyE+zyH3J8x1LDiIiakpLxLNTTFeyB0pgvNeMKVVPYpkK/SUALpdGoPUxrrda0hiZ7xKv4BvHsUcmVp9gHfZeZdKc5kCuhwcmqsSWN4T1V9iLD+4496ze5PJOC9Q2ubOudzZIhgX8EP5Okjl92YFiYqRGmDNmVEph7fwKnFgA2gQcy0fX[/tex]则其标准差分别为[tex=11.357x1.214]mLjQxGOphAteekQBy7VZn2rCdxv47sr0/0UaFw3WZETAXT/cpGUU5pSE7JW3VD+PtegotdDrRA/fbmqLFM+BTg==[/tex]

举一反三

内容

0
在目前的股利收益及预期的资本利得基础上,资产组合[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]与资产组合[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]的期望收益率分别为[tex=1.786x1.286]8lHCgOBfm9m7Uj4N/Y2Pwg==[/tex]和[tex=1.786x1.286]/Lh6tiSL4efMtwqcND79JA==[/tex]。[tex=2.5x1.286]2RUiDci9WF8R0kLIZXKikQ==[/tex]的[tex=0.5x1.286]r1wXOEKWwqKI+9B14v3o0A==[/tex]值分别为[tex=1.286x1.286]9vBG0yUIcStDkTgTbgWNcg==[/tex]和[tex=1.286x1.286]WNVsQdshYiVqNhON08bHVg==[/tex]，[tex=2.5x1.286]2RUiDci9WF8R0kLIZXKikQ==[/tex]的标准差分别为[tex=1.786x1.286]/sbV9mpAKQaj5NnLRN4r/g==[/tex]和[tex=1.786x1.286]Cqwpl0uWes+29Yobr3bdAA==[/tex]，现行国库券利率为[tex=1.286x1.286]Lt40AXekx0BCV7FtcwQQRw==[/tex]，而标准普尔[tex=1.5x1.286]JwiseN3KaNmuY68f1FybCA==[/tex]指数的预期收益率为[tex=1.786x1.286]f7uV5w7yKIwGyEF/yOL1rg==[/tex]、标准差为[tex=1.786x1.286]B/g3p2/1Jv5cMkYoXeKevw==[/tex]。试计算:如果你只能投资于国库券和这些资产组合中的一种，应如何选择?
1
假定市场上只有两种股票[tex=2.5x1.286]2RUiDci9WF8R0kLIZXKikQ==[/tex]，市值占比分别为[tex=3.5x1.286]0TqpHBOxBaNnCDGBObJtoQ==[/tex]。[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]的超额收益的标准差为[tex=1.786x1.286]cfNnkej4m+YAaUwLiNeCeA==[/tex]，[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]的超额收益的标准差为[tex=1.786x1.286]bZbhz+hbnkZ/uS4m6A5+BA==[/tex]，两者超额收益的相关系数为[tex=1.286x1.286]wtUVEPZ6vU0HcZ+rF707wQ==[/tex]。问:股票[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex] 非系统性风险是多少?
2
假定市场上只有两种股票[tex=2.5x1.286]2RUiDci9WF8R0kLIZXKikQ==[/tex]，市值占比分别为[tex=3.5x1.286]0TqpHBOxBaNnCDGBObJtoQ==[/tex]。[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]的超额收益的标准差为[tex=1.786x1.286]cfNnkej4m+YAaUwLiNeCeA==[/tex]，[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]的超额收益的标准差为[tex=1.786x1.286]bZbhz+hbnkZ/uS4m6A5+BA==[/tex]，两者超额收益的相关系数为[tex=1.286x1.286]wtUVEPZ6vU0HcZ+rF707wQ==[/tex]。问:股票[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]的[tex=0.5x1.286]r1wXOEKWwqKI+9B14v3o0A==[/tex]是多少?
3
假定市场上只有两种股票[tex=2.5x1.286]2RUiDci9WF8R0kLIZXKikQ==[/tex]，市值占比分别为[tex=3.5x1.286]0TqpHBOxBaNnCDGBObJtoQ==[/tex]。[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]的超额收益的标准差为[tex=1.786x1.286]cfNnkej4m+YAaUwLiNeCeA==[/tex]，[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]的超额收益的标准差为[tex=1.786x1.286]bZbhz+hbnkZ/uS4m6A5+BA==[/tex]，两者超额收益的相关系数为[tex=1.286x1.286]wtUVEPZ6vU0HcZ+rF707wQ==[/tex]。问:现在假定市场上有很多种证券，某投资者持有一个有效资产组合，其标准差为[tex=1.786x1.286]bZbhz+hbnkZ/uS4m6A5+BA==[/tex]。市场组合的标准差为[tex=1.786x1.286]Cqwpl0uWes+29Yobr3bdAA==[/tex]。如果单指数模型成立，资产组合的[tex=0.5x1.286]r1wXOEKWwqKI+9B14v3o0A==[/tex]值是多少?
4
[tex=2.5x1.286]2RUiDci9WF8R0kLIZXKikQ==[/tex]两种证券的相关系数为[tex=1.643x1.286]pG0E+qsfPdsOwFBag/kEmg==[/tex]预期报酬率分别为[tex=1.786x1.286]/sbV9mpAKQaj5NnLRN4r/g==[/tex]和[tex=2.214x1.286]rbTmJtyd9C4arBBJt/K0Rg==[/tex]标准差分别为[tex=1.786x1.286]cfNnkej4m+YAaUwLiNeCeA==[/tex]和 [tex=2.214x1.286]7CZ77e03/uUfGVojcxIx/A==[/tex]在投资组合中[tex=2.5x1.286]2RUiDci9WF8R0kLIZXKikQ==[/tex]两种证券的投资比例分别为[tex=1.786x1.286]lHXVAwSPKLuPlno1uJUdTg==[/tex]和[tex=2.214x1.286]peNApXI0QlqW5n7Aipol8A==[/tex]则[tex=2.5x1.286]2RUiDci9WF8R0kLIZXKikQ==[/tex]两种证券构成的投资组合的预期报酬率和标准差分别为[tex=0.714x1.286]l4VbKiAtYGXTnGMltWffaQ==[/tex]。未知类型：{'options': ['[tex=1.786x1.286]UZAy1Es5CviEawxh0uEFmw==[/tex]和[tex=1.786x1.286]s5cJe/uu6zJjhnssWLaXdw==[/tex]', '[tex=2.643x1.143]12E95BfA1GPKnjbKAIzmlg==[/tex]和[tex=1.714x1.143]UnfSkcpT73wi9bNctFxGwA==[/tex]', '[tex=2.571x1.286]EG9utvQ4CuL4JoNgLYmkhw==[/tex]和[tex=1.786x1.286]nev9CXG69YgDgsl1FKM3pg==[/tex]', '[tex=2.571x1.286]vJgDvkqDqJ52lHXahQUXPQ==[/tex]和[tex=1.786x1.286]Cqwpl0uWes+29Yobr3bdAA==[/tex]'], 'type': 102}