考虑两种证券[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]和[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]，它们的期望收益率分别为[tex=1.786x1.286]8lHCgOBfm9m7Uj4N/Y2Pwg==[/tex]和[tex=1.786x1.286]cfNnkej4m+YAaUwLiNeCeA==[/tex]，标准差分别为[tex=1.786x1.286]nev9CXG69YgDgsl1FKM3pg==[/tex]和[tex=1.786x1.286]lHXVAwSPKLuPlno1uJUdTg==[/tex]，如果这两种证券的相关系数如下，试计算等权重的组合的标准差。[tex=1.786x1.286]02viNy70GQUs9ONHfFvstw==[/tex][tex=1.286x1.286]yp5TqviGV4KTS3XjROi2jA==[/tex]；[tex=1.214x1.286]jXY7VBJoWFWM2j60mau4zQ==[/tex][tex=1.286x1.286]Sa5ZS98uAm8DQqLDVUr2hQ==[/tex]；[tex=1.214x1.286]chEaBs/3TVQCZqCPZkw2Yw==[/tex][tex=2.0x1.286]7zfEAILTKxmSu/Cryuz3Wg==[/tex]。
举一反三
- 某投资者把[tex=1.786x1.286]lHXVAwSPKLuPlno1uJUdTg==[/tex]的钱用于购买股票[tex=1.143x1.286]HKlRyv1QfXCL9PMM7DblPg==[/tex]剩下的 [tex=1.786x1.286]lHXVAwSPKLuPlno1uJUdTg==[/tex]用于购买股票[tex=1.214x1.286]/LnwLn0U+jSzy1ZQ83Vblw==[/tex]股票入的收益率的标准差为[tex=1.786x1.286]8lHCgOBfm9m7Uj4N/Y2Pwg==[/tex]，股票[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]的收益率的标准差为[tex=1.786x1.286]cfNnkej4m+YAaUwLiNeCeA==[/tex]。试计算组合收益的方差。相关系数分别为[tex=11.214x1.286]t14YqYZqCVD0rPsALTCgAJOed0rqrMohxFwHr9p/b70=[/tex]。
- 下面列出的是三种证券的标准差、相关系数的估计:[img=441x91]17cd47b98f96cb0.png[/img]试计算:如果一个组合由[tex=1.786x1.286]nev9CXG69YgDgsl1FKM3pg==[/tex]的证券[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]，[tex=1.786x1.286]bZbhz+hbnkZ/uS4m6A5+BA==[/tex]的证券[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]和[tex=1.786x1.286]nev9CXG69YgDgsl1FKM3pg==[/tex]的证券[tex=0.786x1.286]TKU5UzNEMzEJwORo6mbEYA==[/tex]组成，则该组合的标准差是多少?
- 市场组合预期收益率为[tex=1.786x1.286]/sbV9mpAKQaj5NnLRN4r/g==[/tex]，市场组合收益的标准差为[tex=1.714x1.286]oFYI73Rdozsvv17Nlu2tNw==[/tex]，无风险收益率为[tex=1.286x1.286]kuvr7p92Dlb2GutwtmXpxQ==[/tex]，股票[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]与市场组合的相关系数为[tex=1.286x1.286]N4wpc6OCdnZhuWxwojYBdA==[/tex]，股票[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]与市场组合的相关系数为[tex=1.286x1.286]9vBG0yUIcStDkTgTbgWNcg==[/tex]，股票[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]的标准差为[tex=1.786x1.286]zsJn0jX/aP9pyLFdLekryA==[/tex]，股票[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]的标准差为[tex=1.786x1.286]2pCeAO6C47RuUruNbDjiSw==[/tex]计算股票[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]与[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]的[tex=0.5x1.286]r1wXOEKWwqKI+9B14v3o0A==[/tex]。
- 股票[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]的收益率为[tex=1.286x1.286]Lt40AXekx0BCV7FtcwQQRw==[/tex]，标准差为[tex=1.786x1.286]/sbV9mpAKQaj5NnLRN4r/g==[/tex]，股票[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]的收益率为[tex=1.286x1.286]kuvr7p92Dlb2GutwtmXpxQ==[/tex]，标准差为[tex=1.786x1.286]/Lh6tiSL4efMtwqcND79JA==[/tex]。两只股票相关系数为零。求方差最小的投资组合中股票[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]和[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]各自所占的比例。
- 在目前的股利收益及预期的资本利得基础上,资产组合[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]与资产组合[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]的期望收益率分别为[tex=1.786x1.286]8lHCgOBfm9m7Uj4N/Y2Pwg==[/tex]和[tex=1.786x1.286]/Lh6tiSL4efMtwqcND79JA==[/tex]。[tex=2.5x1.286]2RUiDci9WF8R0kLIZXKikQ==[/tex]的[tex=0.5x1.286]r1wXOEKWwqKI+9B14v3o0A==[/tex]值分别为[tex=1.286x1.286]9vBG0yUIcStDkTgTbgWNcg==[/tex]和[tex=1.286x1.286]WNVsQdshYiVqNhON08bHVg==[/tex]，[tex=2.5x1.286]2RUiDci9WF8R0kLIZXKikQ==[/tex]的标准差分别为[tex=1.786x1.286]/sbV9mpAKQaj5NnLRN4r/g==[/tex]和[tex=1.786x1.286]Cqwpl0uWes+29Yobr3bdAA==[/tex]，现行国库券利率为[tex=1.286x1.286]Lt40AXekx0BCV7FtcwQQRw==[/tex]，而标准普尔[tex=1.5x1.286]JwiseN3KaNmuY68f1FybCA==[/tex]指数的预期收益率为[tex=1.786x1.286]f7uV5w7yKIwGyEF/yOL1rg==[/tex]、标准差为[tex=1.786x1.286]B/g3p2/1Jv5cMkYoXeKevw==[/tex]。试计算:如果现在拥有市场指数组合，你愿意在所持有的资产组合中加入哪一个组合，并说明理由。