• 2022-05-28
    在解释利率的期限结构时,预期理论的基本假设是()
    A: 投资者对不同期限的债券具有不同的偏好
    B: 不同的证券市场是完全相互独立的
    C: 投资者对不同期限的债券具有相同的偏好
    D: 各种期限的债券是完全可以替代的
  • A,C,D

    举一反三

    内容

    • 0

      无偏预期理论下,投资者对不同期限的债券(),不同期限的债券对投资者而言是(),资金在长、短期市场之间(),长期即期利率是短期预期利率的(),()完全取决于市场对未来利率的预期。

    • 1

      根据流动性偏好理论,正确的是() A: 投资者偏好长期债券 B: 投资者偏好中期债券 C: 投资者偏好短期债券 D: 投资者对不同期限债券无偏好

    • 2

      下面关于利率期限结构理论解释的阐述中,错误的是: A: 流动性偏好理论认为,投资者在投资决策时,都偏好于流动性比较强的债券。 流动性偏好理论可以解释利率期限结构的所有形态。 B: 市场分割理论认为,投资是具有强烈的期限偏好。人们习惯于购买于自己的储蓄或投资时间有相同期限的债券,因此各种不同期限的债券之间不能互相替代。 C: 优先置产理论认为,长期利率是市场对未来短期利率的预期再加上期限补偿。不同期限的债券之间是可以互相替代的,但人们又有一定的期限偏好和流动性偏好。 D: 无偏预期利率认为,长期收益率就是未来的短期利率预期的平均,如果市场预期短期利率将要上升,那么期限长的零息票利率高于期限短的零息票利率。

    • 3

      预期理论认为不同期限的债券是完全替代品,下列有关预期理论表述不正确的是()。 A: 预期理论认为长期债券的利率应等于短期债券的利率,债券期限不影响利率 B: 预期理论认为不同期限的债券的预期回报率必须相等 C: 预期理论认为债券投资者对于不同到期期限的债券没有特别的偏好 D: 随着时间的推移,不同到期期限的债券利率有同向运动的趋势

    • 4

      纯粹预期理论假定不同期限债券是完全不能替代的,而分割市场理论则假定不同期限市场的债券可以完全替代。