在解释利率的期限结构时，预期理论的基本假设是（ ）
A: 各种期限的债券是完全可以替代的
B: 投资者对不同期限的债券具有相同的偏好
C: 期限不同的债券之间是可以相互替代的，但不完全替代
D: 投资者对不同期限的债券具有不同的偏好
E: 不同的证券市场是完全相互独立的
F: 相对于长期债券，投资者更加偏好短期债券
A: 各种期限的债券是完全可以替代的
B: 投资者对不同期限的债券具有相同的偏好
C: 期限不同的债券之间是可以相互替代的，但不完全替代
D: 投资者对不同期限的债券具有不同的偏好
E: 不同的证券市场是完全相互独立的
F: 相对于长期债券，投资者更加偏好短期债券
A,B
举一反三
- 在解释利率的期限结构时，预期理论的基本假设是（ ） A: 各种期限的债券是完全可以替代的 B: 投资者对不同期限的债券具有相同的偏好 C: 期限不同的债券之间是可以相互替代的，但不完全替代 D: 投资者对不同期限的债券具有不同的偏好 E: 不同的证券市场是完全相互独立的 F: 相对于长期债券，投资者更加偏好短期债券
- 在解释利率的期限结构时,预期理论的基本假设是( ) A: 各种期限的债券是完全可以替代的 B: 投资者对不同期限的债券具有相同的偏好 C: 期限不同的债券之间是可以相互替代的,但不完全替代 D: 投资者对不同期限的债券具有不同的偏好
- 在解释利率的期限结构时,预期理论的基本假设是() A: 投资者对不同期限的债券具有不同的偏好 B: 不同的证券市场是完全相互独立的 C: 投资者对不同期限的债券具有相同的偏好 D: 各种期限的债券是完全可以替代的
- 利率期限结构的预期理论认为（ ）。 A: 对于投资者而言，具有不同到期期限的债券是完全不可替代的。 B: 对于投资者而言，具有不同到期期限的债券是完全可替代的。 C: 对于投资者而言，具有不同到期期限的债券是可以替代的，但不是完全替代品。 D: 对于投资者而言，具有不同到期期限的债券有时完全不可替代，有时完全可替代。
- 根据流动性偏好理论，正确的是（） A: 投资者偏好长期债券 B: 投资者偏好中期债券 C: 投资者偏好短期债券 D: 投资者对不同期限债券无偏好
内容
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下列说法错误的是（）? 流动性升水假说认为大多数投资者偏好流动性较高的短期债券|流动性升水假说认为不同期限的债券之间不能相互替代|市场分割假说强调长短期债券之间完全不能相互替代|纯粹预期假说将金融市场视为整体，强调不同期限债券之间的完全替代性
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纯粹预期理论假定不同期限债券是完全不能替代的，而分割市场理论则假定不同期限市场的债券可以完全替代。
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下面关于利率期限结构理论解释的阐述中，正确的有： A: 市场分割理论认为，投资是具有强烈的期限偏好。人们习惯于购买于自己的储蓄或投资时间有相同期限的债券，因此各种不同期限的债券之间不能互相替代 B: 流动性偏好理论认为，投资者在投资决策时，都偏好于流动性比较强的债券。 流动性偏好理论可以解释利率期限结构的所有形态。 C: 优先置产理论认为，长期利率是市场对未来短期利率的预期再加上期限补偿。不同期限的债券之间是可以互相替代的，但人们又有一定的期限偏好和流动性偏好。 D: 流动性偏好理论认为，长期收益率就是未来的短期利率预期的平均，如果市场预期短期利率将要上升，那么期限长的零息票利率高于期限短的零息票利率。
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无偏预期理论下，投资者对不同期限的债券（），不同期限的债券对投资者而言是（），资金在长、短期市场之间（），长期即期利率是短期预期利率的（），（）完全取决于市场对未来利率的预期。
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预期理论认为不同期限的债券是完全替代品，下列有关预期理论表述不正确的是（）。 A: 预期理论认为长期债券的利率应等于短期债券的利率，债券期限不影响利率 B: 预期理论认为不同期限的债券的预期回报率必须相等 C: 预期理论认为债券投资者对于不同到期期限的债券没有特别的偏好 D: 随着时间的推移，不同到期期限的债券利率有同向运动的趋势