（1）利率市场化，是指逐步放弃利率管制，建立由市场资金供求双方共同决定利率的金融产品定价机制。与利率管制和比较，利率市场化强调在利率决定中市场因素的主导作用，强调遵循价值规律，直变地反映资金成本与供求关系，灵活有效地发挥其经济杠杆作用，因此是一种比较理想的、符合社会主义市场经济要求的利率决定机制。[br][/br]（2）我国利率体制的变革过程1978年以来，我国利率管理体制经历了多次改革。但总体上可以划分为两个阶段。①1978~1986 年，在这一时期里，我国利率体制改革的主要内容是提高利，增加利率档次，以改变计划经济时地期利体制的1不合理，使利逐逐步成为骨影国经济生活的因之一一。次，改平利率管理体制。中的人民银行开始实行浮动利率政策，打破了过去高度集中的利率管理体制，使我国利率体制向市场化转变迈出了重要的一步。②1986 年至今，利率改革的明显特征是随着国民经济扩张与收缩的周期性波动面有规社性地波动如几次调整利率都是根据经济发展的周期性需要，表现出利率与经济发展的相关性，使利率对经济调节的作用日益增强。（3）实施利率市场化改革的必要性利率市场化改革是经济体制和金融体制市场化改革的要求，是发挥利率反映并可导市场供求的作用、根高金融市场配置资金效率的要求，也是中央银行运用利率调节宏观经济的要求。（4）在我国目前的经济环境下，实现利率市场化需要一系列的条件∶（1）经济稳定是利率市场化的首要条件。我国目前发观经济环境息好。经济增长稳定，这为利率的市场化改平奠定了较好的基础。（②租有完善的金融稳定机制。这主要权决于银行体制改革的成效如何。我国国有商业银行的改平离市场经济的要求还有相当的距离，难以独立承担各种金融风险。因此，在利率市场化改革中，国有商业银行改革必须加大力度。③利率市场化要求资金实现商品化，资金市场供求要大致均衡。否则利率作为资金的价格不仅不能反映市场的供求状况，还可能会造成资金市场的剧烈波动。④要有统一、开放、高效、有序的金融市场。在开放的世界经济格局中，资金流动规模大、速度快，没有综一开放和高效有序的金融市场，有可能产生短期内利率的大起大落，对本国经济带来危害。⑤金融业的对外开放，实现人民币的自由兑换。（5）我国利率市场化改革的阶段性成果及展望1993 年《关干建立社会主义市场经济体制改革若干间题的决定》和《国务院关干金融体制改革的决定》最先明确利率市场化改革的基本设想。1995 年《中国人民银行关于"九五"时期深化利率改革的方案》初步提出利率市场化改革的基本思路。1996年6 月1日，放开银行间问业拆借市场利率，实现由拆借双方根据市场资金供求自主确定拆借利率。1997年6月，银行间债券市场正式启动，同时放开了债券市场债券回购和现券交易利率。1998年，将金融机构对小企业的贷款利率浮动幅度由10%扩大到 20%，农村信用社的贷款利率最高上浮幅度由40%扩大到50%。1998年3.月，改革再贴现利率及贴现利率的生成机制，放开了贴现和转贴现利率。从1998年3月21日起，对仔款佳备金制度进行改单∶（1将原各金做机构在人民银行的1"准备金存款"和"备石金存款" 两个能户合并。称为"准备金存款"账户。②法定存款准备金率从13%下调到8%。准备金存款账户超额部分的总量及分布由各金融机构自行确定。1998年9月，放开了改策性银行金融债券市场化发行利率。1999年9月，成功实现国债在银行间债券市场利率招标发行。19g9年10目，对保险公司大额定期存款实行协议利率，对保险公司3000万元以上、5年以上大额定期存款，实行保险公司与商业银行双方协商利率的办法。1999年，允许县以下金融机构贷款利率最高可上浮30%，将对小企业贷款利率的最高可上浮30%的规定书大到所有中型企业。2000年7月，中国人民银行宣布要用三年时间，按照"先外币后本币，先贷款后存款，先农村后城市"的步骤渐进地实现利率市场化。尔后，在中国人民银行的《2002 年中国货币政策执行报告》中正式公布了我国利率市场化改革的总体思路;先外币、后本币∶先贷款、后存款;先长期、大额，后短期、小额。2000年9月21日，实行外汇利率管理体制改革，放开了外币贷款利率;300万美元以上的大额外币存款利率由金融机构与客户协商确定。2001年，放开了全国社保基金协议存款利率。2002 年，扩大农村信用社利率改革试点范围，进一步扩大农村信用社利率浮动幅度;统一中外资金融机构外币利率管理政策。2002 年 3 月，将境内外资金融机构对中国居民的小额外币存款，纳入中国人民银行现行小额外币存款利率管理范围，实现中外资金融机构在外币利率政策上的公平待遇。2003 年5月，央行再一次提出利率市场化改革"路线图"∶从货币市场起步，一级市场先于一级市场，先外币、后本币，先贷款、后存款，先长期、后短期，其中贷款利率先打大浮动幅度，后全面放开，存款利率先放开大额长期存款利率，后放开小额和活期存款利率。2003年 8 月，人民银行在推进农村信用社改革试点时，允许试点地区农村信用社的贷款利率上浮不超过贷款基准利率.2倍。2003年9月21日，人民银行将存款准备金率提高1个百分点，即由6%调高至 7%。2003年 12月，央行宜布扩大金融机构贷款利率浮动区间、下调超额准备金利率。2004年1月1日起，将商业银行、城市信用社的贷款利率浮动区间上限扩大到贷款基准利率的1.7倍，农村信用社贷款利率的浮动区间上限打大到贷款基准利率的2 倍，金融机构贷款利率的浮动区间下限保持为贷款基准利率的0.9倍不变。同时明确了贷款利率浮动区间不再根据企业所有制性质、规模大小分别制定。2004年3月25日，实行再贷款浮息制度。2004年 10月28 日，中央银行在调整法定存贷款利率时，就放开了贷款利率的上限和存款利率的下限，但仍对城乡信用社人民币贷款利率实行上限管理，其贷款利率浮动上限扩大为基准利率的2.3 倍。2005年1月31日， 央行发布中 国利激市场化报告。项行下一一步利率市场化改量的初张设相是·续一一金m机构贷款利率浮动政策;修改相关法规;完善金融机构存、贷款定价机制、提高定价水平;丰富金融产品，推动金融市场向纵深化发展;逐步建立健全中央银行利率调控体系，在更大程度上发挥市场在资源配置中的作用。2005年 3月17 日，将现行的住房贷款优惠利率问归到同期贷款利率水平，实行下腿管理，下腿利离水平为相应期限档次贷款基准利率的 0.9倍，商业银行法人可根据具体情况自主确觉利率水平和内部定价规则。同时，金融机构在人民银行的超额准备金存款利率由现行年利率 1.62%下调到0.99%，法定准备金存款利率维持1.89%不变。由此看出，中国的利率市场化改革是从货币市场起步，目前，货币市场利率品种，包括银行同业拆借利率、债券回购利率、票据市场转贴现利率、国债与政策性金融债的发行利率和二级市场利率，都已实现了市场化。在今后较长时期内，存、贷款业务仍会是我国商业银行负债和资产的主要构成部分，因此，实现存、贷款利率市场化是实现我国利率市场化改革目标的关键。2004 年是利率市场化改革快速推进的一年，年内不仅适时升息，而且扩大金融机构贷款利率上浮空间，并放开了贷款利率的上限和存款利率的下限。由此，我国在存贷款利率管理方面已经顺利实现了"贷款利率管下限、存款利率管上限"的阶段性目标。目前，我国利率市场化改革已进入最后攻坚阶段。