考察在无风险利率为0.08的经济中显示出0.20预期收益率的一项资产组合,市场资产组合的预期收益率为0.13,同时市场资产组合预期收益率的标准差为0.25。假设这项资产组合是有效的,决定:[br][/br] 该资产组合与市场收益率的相关性。
根据 [tex=0.571x1.214]CyLt5nwVs0oLAbCn8AssqQ==[/tex] 系数的定义式和协方差公式可得: [tex=5.429x2.429]bjoicXe+DaSbQw10kS5wMwQsdHd+hKpKW7LrGbE4gBWYnWGPUvn9dydxub+no9jbmhnwl2UjmkVP4lc14MeTwg==[/tex], 在本题中则有: [tex=6.929x2.5]fqec2/GbzX9UaTqM3DZmqlPos+H2eQuyIbJsGVbMq9w8rzcP0CP7A/QwbW8EfuzU[/tex], 解得: [tex=2.714x1.214]fN/x1Ccr1d2044+IcMDCvA==[/tex], 可尤该证券组合的收益率与市场组合收益率完全正相关。
举一反三
- 考察在无风险利率为0.08的经济中显示出0.20预期收益率的一项资产组合,市场资产组合的预期收益率为0.13,同时市场资产组合预期收益率的标准差为0.25。假设这项资产组合是有效的,决定:[br][/br] 该资产组合收益率的标准差。
- 考察在无风险利率为0.08的经济中显示出0.20预期收益率的一项资产组合,市场资产组合的预期收益率为0.13,同时市场资产组合预期收益率的标准差为0.25。假设这项资产组合是有效的,决定:[br][/br] 该资产组合的贝塔系数。
- 证券市场线描述的是() A: 证券的预期收益率与其总风险的关系 B: 市场资产组合是风险性证券的最佳资产组合 C: 证券收益与市场组合收益的关系 D: 由市场组合与无风险资产组成的资产组合预期收益
- 以下关于资产收益相关性说法正确的是() A: 资产收益之间的相关性影响投资组合的风险 B: 资产收益之间的相关性不影响投资组合的风险,也不影响投资组合的预期收益率 C: 资产收益之间的相关性既影响投资组合的风险,又影响投资组合的预期收益率 D: 资产收益之间的相关性影响投资组合的预期收益率
- 某投资组合由一个风险资产和一个无风险资产组成。风险资产的预期收益率为13%,标准差为20%,无风险资产的收益率为5%,投资组合的标准差为7.5%。则投资组合的预期收益率是
内容
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由资产A和资产B这两个风险资产构成的投资组合中,资产A的预期收益率大于资产B的预期收益率,在卖空被限制的情形下,下列表述正确的是()。 A: 投资组合的预期收益大于资产A的预期收益率 B: 投资组合的预期收益率介于资产A和资产B的投资收益率之间 C: 投资组合的预期收益率小于资产B的预期收益率 D: 投资组合的预期收益率与资产A和资产B的预期收益率无关
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证券市场线描述的是()。 A: 证券的预期收益率与其系统风险的关系 B: 市场资产组合是风险性证券的最佳资产组合 C: 证券收益与指数收益的关系 D: 由市场资产组合与无风险资产组成的完整的资产组合
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假定某资产组合是有效的,其标准差为20%,市场组合的预期收益率为15%,标准差为25%,无风险收益率为5%,根据资本市场线,该资产组合的预期收益率为()。 A: 10% B: 13% C: 15% D: 20%
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资产收益之间的相关性()影响投资组合的风险,()影响投资组合的预期收益率。
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根据资本资产定价模型,贝塔值为1.0,阿尔法值为0的资产组合的预期收益率应为() A: 在市场预期收益率和无风险收益率之间 B: 无风险收益率 C: 市场预期收益率和无风险收益率之差 D: 市场预期收益率