A公司想以固定利率借美元，B公司想以固定利率借英镑。A公司在英镑市场的借款年利率为11%，在美元市场的借款年利率为7%。B公司在英镑市场的借款年利率为10.6%，在美元市场的借款年利率为6%。其互换总收益为（ ）。 A: 1% B: 0.4% C: 0.6% D: 0.5%

假定英镑和美元汇率为1英镑=1.5美元。A想接入5年期的1000万英镑借款，B想接入5年起的1500万美元借款。市场向他们提供的固定利率如下所示。A公司美元借款利率为8%美元，英镑借款利率为11.6%；B公司美元借款利率为10%，英镑借款汇率为12%。设计一个货币互换，而且要求互换对双方具有同样的吸引力，汇率风险由银行承担。下面说法错误的是（）。 A: A公司在美国借款具有比较优势，B公司在英国借款具有比较优势。 B: 总共能节省1.6%的利息。 C: A公司应该向B公司支付10.8%的英镑利息，B公司应该向A公司支付9.2%的美元利息。 D: A应该向B公司支付10.8%的英镑利息，B公司应该像A公司支付8%的美元借款加1.2%的英镑借款。 E: A公司在美元市场借款，B公司在英国市场借款，然后再进行互换。

A公司想以固定利率借美元，B公司想以固定利率借英镑。A公司在英镑市场的借款年利率为6%，在美元市场的借款年利率为7%。B公司在英镑市场的借款年利率为8%，在美元市场的借款年利率为7.4%。其互换总收益为（ ）。 A: 0.4% B: 0.8% C: 1.6% D: 2%

X公司希望以固定利率借入美元，而Y公司希望以固定利率借入日元，而且本金用即期汇率计算价值很接近。市场对两个公司的报价如下：X公司日元借款利率为5%，美元贷款利率为9.6%；Y公司日元借款利率为6.5%，美元借款利率为10%。两个公司可以通过货币互换来降低融资成本，银行作为中介获得的报酬是50个基点，关于下面说法错误的是（）。 A: X和Y公司共同分享1.1%的总潜在收益。 B: X公司应以固定利率5%借入日元，Y公司应该以固定利率10%借入美元。 C: 若 X公司通过中介银行将日元贷款互换为9.3%的美元存款，则Y公司通过银行将美元贷款互换为6.2%的美元存款。 D: 银行承担了汇率风险。

公司A想借入5年期2000万美元借款，公司B想借入5年期1000万英镑借款。当前汇率恰好为1英镑兑2美元。市场向A、B提供的美元贷款利率分别为6%、6.8%，英镑贷款利率分别为7.2%、8.8%。则以下表述错误的是 A: 公司A的信用等级比公司B高 B: 公司A在美元市场上有相对优势 C: 公司B在英镑市场上有相对优势 D: 公司A、B通过货币互换，可以降低借款成本 E: 公司B在美元市场上有相对优势