使用资本资产定价模型计算权益成本时，关于贝塔值的确定，下列说法不正确的是（ ）。
A: 公司风险特征无重大变化时，可以采用5年或更长的预测期长度
B: 实务中广泛使用年度收益率计算贝塔值
C: 计算股权成本使用的β值是历史的，因为未来的贝塔值无法确定
D: β值的驱动因素包括经营风险和财务风险
A: 公司风险特征无重大变化时，可以采用5年或更长的预测期长度
B: 实务中广泛使用年度收益率计算贝塔值
C: 计算股权成本使用的β值是历史的，因为未来的贝塔值无法确定
D: β值的驱动因素包括经营风险和财务风险
B
举一反三
- 采用资本资产定价模型估计普通股资本成本，下列对于贝塔值的估计的说法中不正确的有（ ）。 A: 确定贝塔值的预测期间时，如果公司风险特征无重大变化时，可以采用5年或更短的预测长度 B: 确定贝塔值的预测期间时，如果公司风险特征有重大变化时，应当使用变化后的年份作为预测期长度 C: 在确定收益计量的时间间隔时，通常使用每周或每日的报酬率 D: 在确定收益计量的时间间隔时，通常使用年度的报酬率
- 采用资本资产定价模型估计普通股资本成本，下列对于贝塔值的估计的说法中不正确的有（ ）。[br][/br] A: 确定贝塔值的预测期间时，如果公司风险特征无重大变化时，可以采用5年或更短的预测长度 B: 确定贝塔值的预测期间时，如果公司风险特征有重大变化时，应当使用变化后的年份作为预测期长度 C: 在确定收益计量的时间间隔时，通常使用每周或每日的报酬率 D: 在确定收益计量的时间间隔时，通常使用年度的报酬率
- 资本资产定价模型是确定普通股资本成本的方法之一，在这个模型中，对于贝塔值的估计，不正确的说法有（）。 A: 确定贝塔系数的预测期间时，如果公司风险特征无重大变化时，可以采用5年或更短的预测长度 B: 确定贝塔值的预测期间时，如果公司风险特征有重大变化时，应当使用变化后的年份作为预测期长度。 C: 在确定收益计量的时间间隔时，通常使用每周或每月的收益率 D: 在确定收益计量的时间间隔时，通常使用年度的收益率
- 资本资产定价模型是确定普通股资本成本的方法之一，在这个模型中，对于贝塔值的估计，不正确的说法有（ ）[br][/br] � A: 确定贝塔系数的预测期间时，如果公司风险特征无重大变化时，可以采用5年或更短的预测长度 �� B: 确定贝塔值的预测期间时，如果公司风险特征有重大变化时，应当使用变化后的年份作为预测期长度 C: 在确定收益计量的时间间隔时，通常使用每周或每月的收益率 � D: 在确定收益计量的时间间隔时，通常使用年度的收益率
- 在采用资本资产定价模型估计普通股成本时，对于贝塔值的估计，下列表述正确的有（）。 A: 如果公司风险特征无重大变化时，可以采用5年或更长时间作为预测期长度 B: 如果公司风险特征有重大变化时，应当使用变化后的年份作为预测期长度 C: 在确定收益计量的时间间隔时，通常使用每周或每月的收益率 D: 在确定收益计量的时间间隔时，通常使用年度的收益率
内容
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采用资本资产定价模型估计普通股资本成本时，使用历史贝塔值的前提条件有（ ）。 A: 经营风险没有显著变化 B: 财务风险没有显著变化 C: 无风险利率没有显著变化 D: 平均风险股票报酬率没有显著变化
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关于证券市场线描述正确的是（ ）。 A: 证券市场线描述了均衡状态下资产预期收益率与贝塔值之间的关系 B: 市场投资组合的贝塔值为1 C: 风险资产的贝塔值取决于其收益率方差 D: 风险资产的贝塔值反映了其系统性风险的大小
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采用资本资产定价模型估计普通股资本成本时，使用历史贝塔值的前提条件有（ ）。 A: 经营杠杆没有显著变化 B: 财务杠杆没有显著变化 C: 无风险利率没有显著变化 D: 收益的周期性没有显著变化
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资本资产定价模型是估计权益成本的一种方法。下列关于资本资产定价模型参数估计的说法中，正确的有() A: 估计无风险报酬率时，通常可以使用上市交易的政府长期债券的票面利率 B: 估计贝塔值时，使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠 C: 估计市场风险溢价时，使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠 D: 预测未来资本成本时，如果公司未来的业务将发生重大变化，则不能用企业自身的历史数据估计贝塔值
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资本资产定价模型中，风险的测度是通过______进行的。 A: 特定风险 B: 贝塔值 C: 收益的标准差 D: 收益的方差