无偏预期理论下，投资者对不同期限的债券（），不同期限的债券对投资者而言是（），资金在长、短期市场之间（），长期即期利率是短期预期利率的（），（）完全取决于市场对未来利率的预期。
举一反三
- 有关市场预期理论，下列叙述不正确的是（）。 A: 市场预期理论又称“无偏预期”理论，利率期限结构完全取决于对未来利率的市场预期 B: 预期未来利率上升，利率曲线结构会呈下降趋势；预期未来利率下降，利率曲线结构会呈上升趋势 C: 在市场预期理论中，某一时点的各种期限债券的即期利率不同，特定时期，市场上预计所有债券都取得相同的收益率，不管其期限的长短 D: 长期债券是短期债券的理想替代物，长短期债券取得相同的收益率，市场是均衡的
- 市场预期理论（又称“无偏预期”理论）认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期
- 利率期限结构的纯市场预期理论认为（）。 A: 当前长期利率与短期利率的关系取决于人们对未来短期利率的预期 B: 长期债券比短期债券负担更大的市场风险 C: 每个投资者都有一个可贷资金的供给和需求表 D: 资金需求者需要给投资者额外的补偿以便投资者持有不偏好的期限的债券
- 以下哪项不是市场预期理论的观点？（） A: 利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期 B: 如果预期未来即期利率下降，则利率期限结构呈下降趋势 C: 投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物 D: 市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分
- 以下哪些是流动性偏好理论对利率期限结构的解释() A: 投资者不认可长期债券是短期债券的理想替代品。 B: 利率期限结构完全取决于对未来利率的市场预期。 C: 市场参与者能够按照其利率预期在债券市场不同偿还期之间无阻碍转换。 D: 投资者在接受长期债券时要求对其承受的与偿还期限有关的风险进行补偿。 E: 债券期限越长,流动性溢价越大。