• 2021-04-14
    XYZ公司在一项证券投资组合中有五种股票,所占比率分别为20%、15%、15%、20%、30%;β系数分别为1、0.7、1.2、1.3、1.5;市场上所有股票的平均报酬率为10%,无风险收益率为8%。 要求: (1)计算该项证券组合的β系数; (2)计算该证券组合的风险报酬率; (3)计算该证券组合的总报酬率
  • (1)计算该项证券组合的β系数(2分) βp=20%×1+15%×0.7+15%×1.2+20%×1.3+30%×1.5=1.195 (2)计算该证券组合的风险报酬率(2分) Rp=βp(Km-RF)=1.195×(10%-8%)=2.39% (3)计算该证券组合的总报酬率(2分) K=Rp+RF=2.39%+8%=10.39%

    内容

    • 0

      某公司目前持有A、B、C三种股票构成的证券组合,每种股票的β系数分别为0.6,1.0和1.8。假定三种股票在证券组合中比重分别为25%,40%和35%,据此计算的证券组合的β系数为1.18,当前股票的市场报酬率为12%,无风险报酬率为7%。要求:(1)该公司证券组合的风险报酬率为多少?(2)如果该公司为降低风险,售出部分C股票,买进部分A股票,使A、B、C三种股票在证券组合中所占的比重变为45%,40%和15%,其他条件不变。则该公司新证券组合的风险报酬率为多少?并对计算结果做简要分析。

    • 1

      计算分析题:K公司原持有甲、乙、丙三种股票构成证券组合,它们的β系数分别为2.0、1.5、1.0;它们在证券组合中所占比重分别为60%、30%和10%,市场上所有股票的平均收益率为12%,无风险收益率为10%。该公司为降低风险,售出部分甲股票,买入部分丙股票,甲、乙、丙三种股票在证券组合中所占比重变为20%、30%和50%,其他因素不变。要求:(1)计算原证券组合的β系数;(2)判断新证券组合的预期收益率达到多少时,投资者才会愿意投资。

    • 2

      某企业持有A、B、C、D四种股票组成的证券组合,该组合中他们所占的比例分别为40%,30%,20%,10%,β系数分别为1.2、0.5、1.5、2,若股票市场的平均收益率为14%,无风险收益率为8%,则该证券组合必要报酬率为 A: 15.06% B: ​16.09% C: 14.78% D: 17.09%

    • 3

      计算分析题:假设A证券的期望报酬率为10%,标准差是12%,B证券的期望报酬率为18%,标准差是20%,A、B的投资比例分别为60%和40%。要求:(1)计算投资组合的期望报酬率;(2)假设投资组合报酬率的标准差为15%,计算A、B的相关系数;(3)假设证券A、B报酬率的相关系数为0.6,投资组合报酬率与整个股票市场报酬率的相关系数为0.8,整个市场报酬率的标准差为10%,计算投资组合的β系数。

    • 4

      甲公司持有A,B,C三种股票,在由上述股票组成的证券投资组合中,各股票所占的比重分别为50%,30%和20%,其β系数分别为2.0,1.0和0.5。已经市场收益率为15%,无风险收益率为10%。甲公司证券组合的必要报酬率为()。 A: 10% B: 14% C: 15% D: 17%