• 2021-04-14
    23.新海公司持有A、B、C三种股票构成的证券组合,其β系数分别是1.5、1.7和1.8,在证券投资组合中所占比重分别为30%、30%、40%,股票的市场收益率为9%,无风险收益率为7%。要求:(1)计算该证券组合的β系数(2)计算该证券组合的必要投资收益率
  • (1)β=1.5×0.3+1.7×0.3+1.8×0.4=1.68;(2)K=7%+1.68×(9%-7%)=10.36%

    内容

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      计算分析题:K公司原持有甲、乙、丙三种股票构成证券组合,它们的β系数分别为2.0、1.5、1.0;它们在证券组合中所占比重分别为60%、30%和10%,市场上所有股票的平均收益率为12%,无风险收益率为10%。该公司为降低风险,售出部分甲股票,买入部分丙股票,甲、乙、丙三种股票在证券组合中所占比重变为20%、30%和50%,其他因素不变。要求:(1)计算原证券组合的β系数;(2)判断新证券组合的预期收益率达到多少时,投资者才会愿意投资。

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      甲公司持有A,B,C三种股票,在由上述股票组成的证券投资组合中,各股票所占的比重分别为50%,30%和20%,其B系数分别为2.0、1.0和0.5。市场收益率为15%,无风险收益率为1O%。A股票当前每股市价为12元,刚收到上一年度派发的每股1.2元的现金股利,预计股利以后每年将增长8%。 要求: (1)计算以下指标: ①甲公司证券组合的B系数; ②甲公司证券组合的风险收益率(Rp); ③甲公司证券组合的必要投资收益率(K); ④投资A股票的必要投资收益率。 ’ (2)利用股票估价模型分析当前出售A股票是否对甲公司有利

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      XYZ公司在一项证券投资组合中有五种股票,所占比率分别为20%、15%、15%、20%、30%;β系数分别为1、0.7、1.2、1.3、1.5;市场上所有股票的平均报酬率为10%,无风险收益率为8%。要求:(1)计算该项证券组合的β系数;(2)计算该证券组合的风险报酬率;(3)计算该证券组合的总报酬率。 A: βp=1.195 B: Rp=2.39% C: Rp=4.59% D: K=10.39%

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      甲公司持有A,B,C三种股票,在由上述股票组成的证券投资组合中,各股票所占的比重分别为50%,30%和20%,其β系数分别为2.0,1.0和0.5。已经市场收益率为15%,无风险收益率为10%。甲公司证券组合的必要报酬率为()。 A: 10% B: 14% C: 15% D: 17%

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      K公司原持有甲、乙、丙三种股票构成证券组合,它们的β系数分别为2.0、1.5、0.5;它们在证券组合中所占比重分别为60%、30%和10%,市场上所有股票的平均收益率为14%,无风险收益率为10%。该公司为降低风险,售出部分甲股票,买入部分丙股票,甲、乙、丙三种股票在证券组合中所占比重变为20%、30%和50%,其他因素不变。判断新证券组合的收益率达到多少时,投资者才会愿意购买。