某个名义额为1000万元、期限3年的信用违约互换合约（CDS）的风险调整后的息期为2.5。当前该CDS参考实体的信用利差为120个基点，若信用利差变为145个基点，则CDS买方的损益为（）。
A: 亏损12500
B: 亏损50000
C: 盈利12500
D: 盈利62500
A: 亏损12500
B: 亏损50000
C: 盈利12500
D: 盈利62500
D
举一反三
- 信用违约互换（CDS）的投资者认为参考实体的信用变差，那么可以（）规避信用风险。 A: 买入CDS B: 卖出CDS C: 买入利率互换 D: 卖出利率互换
- 一份4年期信用违约互换（CDS）规定两年末实际交割（PhysicalDelivery）违约合约。如果参考资产为1亿元，8%ABC公司债券，CDS价值是125个基点，则CDS的买方将（）。 A: 第二年得到800个基点的偿付 B: 缴付债权，收到1亿元 C: 收到1.65亿元的支付 D: 在接下来的两年连续收到675个基点的偿付
- 当信用违约互换（CDS）的买方账户出现盈利时，意欲作为卖方出售新的以同样债务为参考债务的CDS合约，使得账面浮盈最终兑现，这种平仓方式属于（）。 A: 卖出CDS合约 B: 签订反向合约 C: 解除现有合约 D: 转移现有合约
- 一份单一名称CDS合约期限为5年，名义本金是100万美元，CDS溢价为85个基点，采用季度支付的频率。如果没有信用事件发生，信用违约保护买方需要每次支付多少溢价给保护卖方？ A: 8500美元 B: 2125美元 C: 1000美元 D: 10625美元
- 某信用违约互换（CDS）付费为每半年一次，年化付费溢价为60个基点，本金为3亿元，交割方式为现金。假设违约发生在4年零2个月后，而CDS价格的计算所采用的最便宜可交割债券在刚刚违约时的价格等于面值的40%，则（）。 A: A违约前CDS卖方每半年收入90万元 B: B违约时CDS卖方收入30万元 C: C违约时CDS卖方支出1.8亿元 D: D违约前CDS卖方每半年收入60万元
内容
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某信用违约互换（CDS）付费为每半年一次，年化付费溢价为60个基点，本金为3亿元，交割方式为现金。假设违约发生在4年零2个月后，而CDS价格的计算所采用的最便宜可交割债券在刚刚违约时的价格等于面值的40%，则（）。 A: 违约前CDS卖方每半年收入90万元 B: 违约时CDS卖方收入30万元 C: 违约时CDS卖方支出1.8亿元 D: 违约前CDS卖方每半年收入60万元
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信用违约互换（CDS）类似于信用保护买方购买的一份看跌期权。
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信用价差曲线反映了整个市场对参考实体不同期限信用风险水平的预期，随着信用价差曲线发生变化，投资者会采用不同的投资策略。如果预期基于某参考实体的信用违约互换（CDS）信用价差曲线变得更为陡峭，投资者应该采用（）策略。 A: 买入短期CDS的同时卖出长期CDS B: 买入短期CDS的同时买入长期CDS C: 卖出短期CDS的同时卖出长期CDS D: 卖出短期CDS的同时买入长期CDS
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信用违约互换（CDS）是对债务人所拥有债务的保险。
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下列可以用来转移或管理信用风险的金融衍生工具有()。 A: 利率互换 B: 信用违约互换(CDS) C: 信用联结票据(CLN) D: 信用违约期权(CDO)