一份4年期信用违约互换（CDS）规定两年末实际交割（PhysicalDelivery）违约合约。如果参考资产为1亿元，8%ABC公司债券，CDS价值是125个基点，则CDS的买方将（）。
A: 第二年得到800个基点的偿付
B: 缴付债权，收到1亿元
C: 收到1.65亿元的支付
D: 在接下来的两年连续收到675个基点的偿付
A: 第二年得到800个基点的偿付
B: 缴付债权，收到1亿元
C: 收到1.65亿元的支付
D: 在接下来的两年连续收到675个基点的偿付
举一反三
- 某信用违约互换（CDS）付费为每半年一次，年化付费溢价为60个基点，本金为3亿元，交割方式为现金。假设违约发生在4年零2个月后，而CDS价格的计算所采用的最便宜可交割债券在刚刚违约时的价格等于面值的40%，则（）。 A: A违约前CDS卖方每半年收入90万元 B: B违约时CDS卖方收入30万元 C: C违约时CDS卖方支出1.8亿元 D: D违约前CDS卖方每半年收入60万元
- 某信用违约互换（CDS）付费为每半年一次，年化付费溢价为60个基点，本金为3亿元，交割方式为现金。假设违约发生在4年零2个月后，而CDS价格的计算所采用的最便宜可交割债券在刚刚违约时的价格等于面值的40%，则（）。 A: 违约前CDS卖方每半年收入90万元 B: 违约时CDS卖方收入30万元 C: 违约时CDS卖方支出1.8亿元 D: 违约前CDS卖方每半年收入60万元
- 某个名义额为1000万元、期限3年的信用违约互换合约（CDS）的风险调整后的息期为2.5。当前该CDS参考实体的信用利差为120个基点，若信用利差变为145个基点，则CDS买方的损益为（）。 A: 亏损12500 B: 亏损50000 C: 盈利12500 D: 盈利62500
- 一份单一名称CDS合约期限为5年，名义本金是100万美元，CDS溢价为85个基点，采用季度支付的频率。如果没有信用事件发生，信用违约保护买方需要每次支付多少溢价给保护卖方？ A: 8500美元 B: 2125美元 C: 1000美元 D: 10625美元
- 信用违约互换（CDS）类似于信用保护买方购买的一份看跌期权。