ABC公司与XYZ公司签订一为期5年的互换协议，以支付LIBOR替代8%的固定利率支付，本金为1000万美元。两年后，市场上三年期互换率为以LIBOR与7%互换；在此时，XYZ公司破产而无力偿付其互换协议的债务。为什么ABC公司会因这项违约而受损？
举一反三
- [tex=2.286x1.0]8wLxWPztE9OlwBCp4KLwtg==[/tex]公司与[tex=2.143x1.0]nQx3w7RljJYIeE7Epk77Tg==[/tex]公司签订一为期[tex=0.5x1.0]swhA5SpCD6lPteGlwRbm9g==[/tex]年的互换协议，以支付[tex=3.429x1.0]aYpAPP0P3VfgpF1oVxA+Uw==[/tex]替代[tex=1.357x1.143]HWI03/zqsSch1q4kviyrMw==[/tex]的固定利率支付，本金为[tex=2.0x1.0]mAeQAqTI31kPaFebRDsrEQ==[/tex]万美元。两年后，市场上[tex=0.5x1.0]/BQKP5E8YnupUQ2sDg7w1Q==[/tex]年期互换率为以[tex=3.429x1.0]aYpAPP0P3VfgpF1oVxA+Uw==[/tex]与[tex=1.357x1.143]nNEgG1Rs5m0t0A5ekeQVMA==[/tex]互换;在此时，[tex=2.143x1.0]nQx3w7RljJYIeE7Epk77Tg==[/tex]公司破产而无力偿付其互换协议的债务。由于违约[tex=2.286x1.0]8wLxWPztE9OlwBCp4KLwtg==[/tex]公司引起的市值的损失是多少?
- 如一个融资方案为：A公司在欧元固定利率市场上以5.6%的利率借入5年期1000万欧元借款，B公司在美元浮动利率市场上以美元LIBOR利率借入5年期1500万美元借款，双方互换本金，期间双方互换不同币种利息，并在期末再次交换本金。那么通过互换，A公司能够节约成本（），B公司能够节约成本（） A: 0.5%；0.8% B: 0.5%；0.5% C: 0. 8%；0.8% D: 0.8%；0.5%
- 假设某公司两年前以固定利率7.26%投资了5年期债券，但预期未来利率上升，因此同时签署了一项以7.08%固定利率支付对LIBOR收入的5年期利率互换协议。两年后，该公司预期利率已经到了历史高位，又签署了一个三年期的利率互换协议，收入9.25%固定利率，支付LIBOR浮动利率。关于此交易过程下列说法正确的是（） A: 签署第一个利率协议后，公司合成投资收益为LIBOR-0.18% B: 签署第一个利率协议后，公司合成投资收益为LIBOR+0.18% C: 签署第二个利率协议后，公司合成投资收益为9.43% D: 签署第二个利率协议后，公司合成投资收益为9.07%
- 假设某公司两年前以固定利率10%发行了5年期债券，但预期未来利率下降，因此同时签署了一项以10.1%固定利率收入对LIBOR支付的5年期利率互换协议。两年后，该公司预期利率已经到了历史低位，又签署了一个三年期的利率互换协议，支付7.25%固定利率，获得LIBOR浮动利率。关于此交易过程下列说法正确的是（） A: 签署第一个利率协议后，公司合成负债成本为LIBOR-0.1% B: 签署第一个利率协议后，公司合成负债成本为LIBOR+0.1% C: 签署第二个利率协议后，公司合成负债成本为7.15% D: 签署第二个利率协议后，公司合成负债成本为7.35%
- A公司有一笔5年期的年收益率为11%，本金为100万英镑的投资。如果A公司觉得美元相对于英镑会走强，A公司可以通过（ ）管理汇率风险。 A: 利率远期 B: 利率互换 C: 货币互换 D: 信用违约互换