假设某公司两年前以固定利率7.26%投资了5年期债券,但预期未来利率上升,因此同时签署了一项以7.08%固定利率支付对LIBOR收入的5年期利率互换协议。两年后,该公司预期利率已经到了历史高位,又签署了一个三年期的利率互换协议,收入9.25%固定利率,支付LIBOR浮动利率。关于此交易过程下列说法正确的是()
A: 签署第一个利率协议后,公司合成投资收益为LIBOR-0.18%
B: 签署第一个利率协议后,公司合成投资收益为LIBOR+0.18%
C: 签署第二个利率协议后,公司合成投资收益为9.43%
D: 签署第二个利率协议后,公司合成投资收益为9.07%
A: 签署第一个利率协议后,公司合成投资收益为LIBOR-0.18%
B: 签署第一个利率协议后,公司合成投资收益为LIBOR+0.18%
C: 签署第二个利率协议后,公司合成投资收益为9.43%
D: 签署第二个利率协议后,公司合成投资收益为9.07%
举一反三
- 假设某公司两年前以固定利率10%发行了5年期债券,但预期未来利率下降,因此同时签署了一项以10.1%固定利率收入对LIBOR支付的5年期利率互换协议。两年后,该公司预期利率已经到了历史低位,又签署了一个三年期的利率互换协议,支付7.25%固定利率,获得LIBOR浮动利率。关于此交易过程下列说法正确的是() A: 签署第一个利率协议后,公司合成负债成本为LIBOR-0.1% B: 签署第一个利率协议后,公司合成负债成本为LIBOR+0.1% C: 签署第二个利率协议后,公司合成负债成本为7.15% D: 签署第二个利率协议后,公司合成负债成本为7.35%
- 中国大学MOOC: 假设某公司两年前以固定利率10.26%发行了5年期债券,但预期未来利率下降,因此同时签署了一项以10.08%固定利率收入对LIBOR支付的5年期利率互换协议。两年后,该公司预期利率已经到了历史地位,又签署了一个三年期的利率互换协议,支付9.25%固定利率,获得LIBOR浮动利率。关于此下列说法正确的是
- 如果公司需要将固定利率的债券收益变为浮动利率收益,他在签署的利率互换中支付浮动利率,获得固定利率。
- 如果公司需要将固定利率的债券收益变为浮动利率收益,他在签署的利率互换中支付浮动利率,获得固定利率。 A: 正确 B: 错误
- ABC公司与XYZ公司签订一为期5年的互换协议,以支付LIBOR替代8%的固定利率支付,本金为1000万美元。两年后,市场上三年期互换率为以LIBOR与7%互换;在此时,XYZ公司破产而无力偿付其互换协议的债务。为什么ABC公司会因这项违约而受损?