The interest rate risk of a fixed-rate bond with an embedded call option is best measured by: A: Effective duration B: Modified duration C: Macaulay duration

一项15年期按月等额偿还的贷款，每月复利一次的年名义利率为24％，则这项贷款的Macaulay凸度为（）。 A: 23.50 B: 25.50 C: 27.50 D: 28.50 E: 30.50

某债券票息率为3%，当前到期收益率为5%，关于此债券的Macaulay久期说法正确的是（ ）。 A: 久期随剩余期限先增加后减少 B: 面值越高，久期越大 C: 久期随剩余期限增加而增加 D: 久期存在最大值

关于债券的久期，下列说法正确的有（）。 A: 息票债券的Macaulay久期小于它们的到期时间 B: 在到期时间相同的条件下，息票率越大，久期越短 C: 在息票率不变的条件下，到期时期越长，久期越大 D: 久期以递减的速度随到期时间的增加而增加 E: 在其他条件不变的情况下，债券的到期收益率越小，久期越大

Changes in a bond's cash flows associated with changes in yield would be reflected in the bond's: 未知类型：{'options': ['[TABLE border=0 cellSpacing=0 cellPadding=0 width="90%"][TBODY][tr][TD vAlign=top]A. modified duration. [/tr][/]', '[TABLE border=0 cellSpacing=0 cellPadding=0 width="90%"][TBODY][tr][TD vAlign=top]B. effective duration. [/tr][/]', '[TABLE border=0 cellSpacing=0 cellPadding=0 width="90%"][TBODY][tr][TD vAlign=top]C. macaulay duration.[/tr][/]'], 'type': 102}