下列哪些期权可以构造蝶式差价组合？
A: 4份看涨期权
B: 4份看跌期权
C: 2份看涨期权加上2份看跌期权
D: 1份看涨期权加上3份看跌期权
A: 4份看涨期权
B: 4份看跌期权
C: 2份看涨期权加上2份看跌期权
D: 1份看涨期权加上3份看跌期权
A,B,C
举一反三
- 一位交易员买入了[tex=0.5x1.286]7rcVY9u25Rg5EdwYVzpzgg==[/tex]份欧式看涨期权，同时又卖出了[tex=0.5x1.286]7rcVY9u25Rg5EdwYVzpzgg==[/tex]份欧式看跌期权。期权具有同样的标的资产、执行价格及期限。讨论交易员的头寸。在什么情况下看涨期权价格等于看跌期权价格?
- 某股票的看跌期权的执行价格为40元/股，看跌期权的价格为2元/份，该股票的看涨期权的执行价格也为40元/股，但看涨期权的价格为3.5元/份。那么，该看跌期权的卖方最大损失为______元，该看涨期权的卖方最大利润为______元。 A: 38.0，3.5 B: 38.0，36.5 C: 40.0，3.5 D: 40.0，40.0
- 蝶式价差策略的构成： A: 买入低执行价格看涨期权（看跌期权）一份 B: 买入高执行价格的看涨期权（看跌期权）一份 C: 卖出中间执行价格的看涨期权（看跌期权）两份 D: 卖出中间执行价格的看涨期权（看跌期权）一份
- （2）利用看涨期权——看跌期权平价定理确定看跌期权价格。
- 期货期权行权后，（）获得期货多头持仓。 A: 看跌期权买方和看跌期权卖方 B: 看跌期权买方和看涨期权卖方 C: 看涨期权买方和看跌期权买方 D: 看涨期权买方和看跌期权卖方
内容
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看跌期权看涨期权
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买卖期权平价关系表达式：标的股票价格＋看跌期权价格＝看涨期权价格＋执行价格现值。图（1）是买入股票；图（2）是卖出看涨期权；图（3）是执行价格的现值；图（4）是卖出看跌期权。[img=1293x1093]17de86a0bd5387e.jpg[/img]要求：以下哪个选项符合图形（1）+（2）=（3）+（4）的顺序并满足买卖期权平价关系： A: 看涨期权价格－标的股票价格 ＝ 看跌期权价格－执行价格现值 B: 标的股票价格 － 执行价格现值 ＝－看跌期权价格 + 看涨期权价格 C: 看跌期权价格－看涨期权价格＝－标的股票价格 + 执行价格现值 D: 标的股票价格 + 卖出看涨期权价格＝卖出看跌期权价格＋执行价格现值
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看跌期权的买方想对冲了结其期权头寸，应（）。 A: 卖出看跌期权 B: 卖出看涨期权 C: 买入看跌期权 D: 买入看涨期权
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标的资产空头和看跌期权空头分别是指（）。 A: 看涨期权多头+看跌期权空头 B: 看涨期权空头+看跌期权多头 C: 标的资产多头+看跌期权多头 D: 标的资产多头+看涨期权空头
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根据看跌期权与看涨期权理论，一张不分派红利股票的欧式看跌期权的价值等于______。 A: 看涨期权价格加上执行价格现值加上股价 B: 看涨期权价格加上执行价格现值减去股价 C: 当前股价减去执行价格减去看涨期权价格 D: 当前股价加上执行价格减去看涨期权价格