某公司要投资一种股票,现有三种股票A、B、C可供公司选择。已知B、C股票的β系数分别为0.6、1.8,所占的价值比例如下表所示:股票股票的每股市价(元)股票的数量(股)A4300B3100C8200 当前股票A的风险收益率为7.5%,同期市场组合的收益率为10%,短期国债收益率为4%。假设资本资产定价模型成立。要求:(1)计算每种股票所占的价值比例;(2)计算股票A的β系数;(3)计算股票B和C的必要收益率;(4)假设三种股票组成一个股票投资组合,则计算组合的β系数和组合的必要收益率。(结果保留小数点后两位)
A: A:38.71% B:9.68% C:51.61%
B: β=1.25 必要收益率:C 14.80% ;B 7.6%
C: β=1.25 必要收益率:C 11.60% ;B 12.2%
D: A:38.77% B:10.68% C:41。61%
A: A:38.71% B:9.68% C:51.61%
B: β=1.25 必要收益率:C 14.80% ;B 7.6%
C: β=1.25 必要收益率:C 11.60% ;B 12.2%
D: A:38.77% B:10.68% C:41。61%
举一反三
- 青书学堂: (问答题) 某公司拟进行股票投资,计划购买A、B、C三种股票。已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5,它们的投资比重分别为50%、30% 和20%;同期市场上所有股票的平均收益率为12%,无风险收益率为8%。 要求: (1)按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。 (2)计算投资组合的β系数和风险收益率。 (3)计算投资组合的必要收益率。
- 某投资者准备从证券市场购买A、B、C三种股票组成投资组合。已知A、B、C三种股票的β系数分别为0.8、1.2、2。现行国库券的收益率为8%,市场平均股票的必要收益率为14%。 (1)采用资本资产定价模型计算A股票的预期收益率。 (2)采用资本资产定价模型计算B股票的预期收益率。 (3)采用资本资产定价模型计算C股票的预期收益率
- 已知市场上所有股票的平均收益(报酬)率为10%,无风险收益率为5%。如果某公司的 β系数为2,则该公司股票的必要收益率为()
- 已知:现行国库券的利率为5%,证券市场组合平均收益率为15%,市场上A、B、C、D四种股票的β系数分别为0.91、1.17、1.8和0.52;B、C、D股票的必要收益率分别为16.7%、23%和10.2%。要求:(1)采用资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。(2)计算B股票价值,为拟投资该股票的投资者做出是否投资的决策,并说明理由。假定B股票当前每股市价为15元,最近一期发放的每股股利为2.2元,预计年股利增长率为4%。(3)计算A、B、C投资组合的β系数和必要收益率。假定投资者购买A、B、C三种股票的比例为1:3:6。(4)已知按3:5:2的比例购买A、B、D三种股票,所形成的A、B、D投资组合的β系数为0.96,该组合的必要收益率为14.6%;如果不考虑风险大小,请在A、B、C和A、B、D两种投资组合中做出投资决策
- 已知某公司股票的β系数为0.5,短期国债收益率为6%,市场组合收益率为10%,则该公司股票的必要收益率为( )。