下面关于三因素模型，说法正确的是
A: CAPM不能预测规模-价值组合的回报率
B: 账面市值比高的股票属于魅力股，由于过高的估值其未来的收益越低
C: 三因素是指市场风险因子、账面市值比因子和动量因子
D: 三因素模型的构建试图说明超额收益由不同的风险因素所决定，因而试图说明市场依然是有效的
A: CAPM不能预测规模-价值组合的回报率
B: 账面市值比高的股票属于魅力股，由于过高的估值其未来的收益越低
C: 三因素是指市场风险因子、账面市值比因子和动量因子
D: 三因素模型的构建试图说明超额收益由不同的风险因素所决定，因而试图说明市场依然是有效的
举一反三
- 反转效应可以被Fama-French三因子模型中账面市值比因子所解释
- Sharp等1964年在马科维茨Markowitz 的理论工作基础上，经过自己的研究与拓展，发展出资本资产定价（CAPM）模型。Fama和French(1992)通过研究在美国资本市场的获得超额收益的股票的特性，提出了著名的Fama-French三因子模型。该模型认为，资本资产定价模型中的因子并不能完全解释股票组合的超额收益，投资组合的规模（用所有者权益的市值ME代表）和估值特质（账面市值比 BE/ME）也对超额收益有着较为显著的解释能力。而规模和估值特质又分别被学术界称为：（ ）。
- Sharp等1964年在马科维茨Markowitz的理论工作基础上，经过自己的研究与拓展，发展出资本资产定价（CAPM）模型。Fama和French(1992)通过研究在美国资本市场的获得超额收益的股票的特性，提出了著名的Fama-French三因子模型。该模型认为，资本资产定价模型中的因子并不能完全解释股票组合的超额收益，投资组合的规模（用所有者权益的市值ME代表）和估值特质（账面市值比BE/ME）也对超额收益有着较为显著的解释能力。而规模和估值特质又分别被学术界称为：（）。
- 三因子模型中的三个因子是（ ）。 A: 价值因子 B: 规模因子 C: 系统风险因子（贝塔系数） D: 动量因子
- 因素模型中的因素可以是（ ） A: 宏观经济因素 B: 规模因素 C: 账面市值因素 D: 公司申请的专利数