甲公司是一家外贸公司,由于经营的需要,公司准备从银行贷款获得经营需要的资金,公司正在考虑固定利率和浮动利率借款的问题,则需要考虑的因素包括()。
A: 对未来利率变动的预期
B: 公司政策和风险的偏好
C: 管理层的融资偏好
D: 固定利率与浮动利率之间的差额
A: 对未来利率变动的预期
B: 公司政策和风险的偏好
C: 管理层的融资偏好
D: 固定利率与浮动利率之间的差额
举一反三
- 假设A公司想借入6个月期的浮动利率借款,B公司想借入固定利率借款。在市场上,A公司借入的固定利率为10.8%,A公司借入的浮动利率为LIBOR+0.25%。在市场上,B公司借入的固定利率为12%,B公司借入的浮动利率为LIBOR+0.75%。则()在()市场上具有比较优势。A.()A()公司,浮动利率B.()A()公司,固定利率C.()B()公司,浮动利率D.()B()公司,固定利率
- 若信用等级为AAA级的甲公司现有5亿元的固定利率美元借款,由于公司借款结构偏重于固定利率,因而希望在不增加借款总额的基础上调整其浮动利率负债。当时欧洲美元市场上,浮动利率为6个月LIBOR+0.125%。该公司决定将一笔利率为11%、尚有3年到期的1亿美元固定利率借款进行利率互换。与此同时,信用等级为A级的乙公司过去的借款结构偏重于浮动利率,因而希望能以固定利率获取1亿美元3年期资金。由于乙公司信用等级不高,它只能以13%的利率借到固定利率借款,而它在欧洲美元市场上只能以6个月LIBOR+0.725%借到浮动利率借款。请计算甲、乙两家公司最终的利率情况。 固定利率 浮动利率 甲公司(Aaa) 12% LIBOR+0.125% 乙公司 (A) 14% LIBOR+0.725%
- 假如两个公司都希望筹措3年期100万美元资金。A公司由于资信等级较高,在市场上无论筹措固定利率资金,还是筹措浮动利率资金利率比B公司优惠,具体数据见下表。A公司计划筹措浮动利率美元资金,而B公司打算筹措固定利率美元资金。某银行为他们安排这次互换获得20个基点收益,请计算互换后A公司的实际融资成本? A公司 B公司 资信等级 AAA BBB 固定利率筹资成本 10% 11% 浮动利率筹资成本 LIBOR+1% LIBOR+1.2%
- 如果公司需要将固定利率的债券收益变为浮动利率收益,他在签署的利率互换中支付浮动利率,获得固定利率。
- 如果公司需要将固定利率的债券收益变为浮动利率收益,他在签署的利率互换中支付浮动利率,获得固定利率。 A: 正确 B: 错误