当前的日元/美元的汇率为1. 50。日本的无风险利率为[tex=1.357x1.143]Fj8pzWLQXWga8JTmJGU3nA==[/tex]，而美国为[tex=1.357x1.143]HWI03/zqsSch1q4kviyrMw==[/tex]，请问1年后预期的即期汇率应为多少?
举一反三
- 假定预期明年瑞士的通货膨胀率为[tex=1.357x1.143]ZBePbhPXGkRTNAF+F7VqoQ==[/tex]，而同期的美国通货膨胀率将为[tex=1.357x1.143]v05erU7VxgbcYKUSmYcoMQ==[/tex]。目前的汇率为1瑞士法郎[tex=7.643x1.286]y6mLuda6KpfXiIIbCbWfg60Eh/hdZi+PLAe+N6HPFyQ=[/tex]。那么请问一年后预期的即期汇率应为多少?
- 菲利普.莫里斯公司发行一种每年付息的债券，具有如下特性:息票率为[tex=1.357x1.143]HWI03/zqsSch1q4kviyrMw==[/tex]，到期收益率为[tex=1.357x1.143]HWI03/zqsSch1q4kviyrMw==[/tex]，期限为[tex=1.0x1.0]GqOMsRKoSA9JSFw5lv/vpw==[/tex]年，麦考利久期为[tex=1.0x1.0]5ll/4oTq8VGGY6gN6eTenQ==[/tex]年。确定修正久期变动的方向，如果:息票利率为[tex=1.357x1.143]IMHMU3HcoQaWbaxx1gMg4w==[/tex]，而不是[tex=1.357x1.143]HWI03/zqsSch1q4kviyrMw==[/tex]。
- 某债券的息票利率为[tex=1.357x1.143]Fj8pzWLQXWga8JTmJGU3nA==[/tex],每年付息，修正久期为[tex=1.0x1.0]5ll/4oTq8VGGY6gN6eTenQ==[/tex]年，以[tex=1.5x1.0]TG4sznK2ZkBDsJnjr4bKcg==[/tex]美元售出，按到期收益率[tex=1.357x1.143]HWI03/zqsSch1q4kviyrMw==[/tex]定价。如果到期收益率增至9%，利用久期的概念来预测价格的变化是怎样的?
- 以过去的风险溢价为参考，投资者估计标准普尔[tex=1.5x1.0]MhWVHkuW43YGLs5mVwaaIA==[/tex]股票资产组合的预期年度[tex=2.286x1.0]0cee+pAAJPkF4d6GvqG7rg==[/tex]为多少?假定当期无风险利率为[tex=1.357x1.143]Fj8pzWLQXWga8JTmJGU3nA==[/tex]。
- 如果通货膨胀从[tex=1.357x1.143]Fj8pzWLQXWga8JTmJGU3nA==[/tex]上升到[tex=1.357x1.143]HWI03/zqsSch1q4kviyrMw==[/tex]，根据费雪效应实际和名义利率会发生什么变动?[br][/br][br][/br]