以过去的风险溢价为参考，投资者估计标准普尔[tex=1.5x1.0]MhWVHkuW43YGLs5mVwaaIA==[/tex]股票资产组合的预期年度[tex=2.286x1.0]0cee+pAAJPkF4d6GvqG7rg==[/tex]为多少?假定当期无风险利率为[tex=1.357x1.143]Fj8pzWLQXWga8JTmJGU3nA==[/tex]。
举一反三
- [img=450x165]17b15a70e75ab3f.png[/img]历史资料表明标准普尔[tex=1.5x1.0]MhWVHkuW43YGLs5mVwaaIA==[/tex]指数资产组合的平均年收益率在过去[tex=1.0x1.0]tclNiOx9g5vdgyDS+JOxqw==[/tex]年中大约比国库券高[tex=2.143x1.143]P79CeNpMDCueoMhjExDm1Q==[/tex]，标准普尔[tex=1.5x1.0]MhWVHkuW43YGLs5mVwaaIA==[/tex]指数的标准差约为每年[tex=1.857x1.143]CpYmmBfgqtyCmxPMFge4XA==[/tex]。假定用这些数值表示投资者对未来业绩的预期，当期国库券利率为[tex=1.357x1.143]v05erU7VxgbcYKUSmYcoMQ==[/tex][color=#000000]计算按下列比重投资于国库券和标准普尔 [tex=1.5x1.0]MhWVHkuW43YGLs5mVwaaIA==[/tex]指数的资产组合的期望收益与方差。[/color]
- 考虑一风险资产组合，年末来自该资产组合的现金流可能为[tex=2.5x1.0]xlHoieBe1z9pM6sUTRc0PQ==[/tex]或[tex=3.0x1.0]hDeLQWoQBSRjyxTiuzZ66Q==[/tex]美元,概率相等，均为[tex=1.286x1.0]4Y4RCNAz/aRcLbbbhcjH4w==[/tex];可供选择的无风险国库券投资年利率为[tex=1.357x1.143]Fj8pzWLQXWga8JTmJGU3nA==[/tex]。假定现在投资者要求[tex=1.857x1.143]jLSsIsL2EI9Rchyi/ZkZUw==[/tex]的风险溢价，则投资者愿意支付的价格是多少?
- 考虑一风险资产组合，年末来自该资产组合的现金流可能为[tex=2.5x1.0]xlHoieBe1z9pM6sUTRc0PQ==[/tex]或[tex=3.0x1.0]hDeLQWoQBSRjyxTiuzZ66Q==[/tex]美元,概率相等，均为[tex=1.286x1.0]4Y4RCNAz/aRcLbbbhcjH4w==[/tex];可供选择的无风险国库券投资年利率为[tex=1.357x1.143]Fj8pzWLQXWga8JTmJGU3nA==[/tex]。如果投资者要求[tex=1.357x1.143]HWI03/zqsSch1q4kviyrMw==[/tex]的风险溢价，则投资者愿意支付多少钱去购买该资产组合?
- 假定标准普尔[tex=1.5x1.0]MhWVHkuW43YGLs5mVwaaIA==[/tex]股指价值为[tex=2.0x1.0]uYBUN8hcCrdLtoh6K8Lnbg==[/tex]点。
- 考虑一风险资产组合，年末来自该资产组合的现金流可能为[tex=2.5x1.0]xlHoieBe1z9pM6sUTRc0PQ==[/tex]或[tex=3.0x1.0]hDeLQWoQBSRjyxTiuzZ66Q==[/tex]美元,概率相等，均为[tex=1.286x1.0]4Y4RCNAz/aRcLbbbhcjH4w==[/tex];可供选择的无风险国库券投资年利率为[tex=1.357x1.143]Fj8pzWLQXWga8JTmJGU3nA==[/tex]。假定投资者可以以[tex=0.571x0.786]c59+3vo0/Vn/FvNRhDRu5g==[/tex]中的价格购买该资产组合，该投资的期望收益率为多少?