组合[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]由一个本金为[tex=2.0x1.286]LeZI1UzoJLmZCr9yuxhNwQ==[/tex]美元的[tex=0.5x1.286]7rcVY9u25Rg5EdwYVzpzgg==[/tex]年期零息债券和一个面值为[tex=2.0x1.286]iW1I3uBasooyWKYLSE5vGg==[/tex]美元的[tex=1.0x1.286]QNrUkbvO4Z6YknsySxvVHA==[/tex]年期零息债券组成。组合[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]由一个面值为[tex=2.0x1.286]TtCHu08yr/BGirICMbdscg==[/tex]美元的[tex=1.786x1.286]Udc3n5TGIY171GgEOOhpjw==[/tex]年期的零息债券组成。每个债券目前的收益率均是[tex=1.786x1.286]8lHCgOBfm9m7Uj4N/Y2Pwg==[/tex]。证明两个组合具有相同的久期。
举一反三
- 假设债券市场中,面值[tex=1.5x1.286]UDMipcbp5s9Dzg3AZ4MOuA==[/tex]元的[tex=0.5x1.286]7rcVY9u25Rg5EdwYVzpzgg==[/tex]年期零息债券的价格为[tex=1.0x1.286]IZK4vWXcwZUMvOhohjg2jQ==[/tex]元,[tex=0.5x1.286]AO16NTt3MKb6K8RJQb3PEw==[/tex]年期零息债券的价格为[tex=1.0x1.286]8ypjmNqrSPddzRXvtsykVw==[/tex]元。如果某投资者准备按面值购买新发行的[tex=0.5x1.286]AO16NTt3MKb6K8RJQb3PEw==[/tex]年期国债,面值[tex=1.5x1.286]UDMipcbp5s9Dzg3AZ4MOuA==[/tex]元,年票息率[tex=1.786x1.286]8lHCgOBfm9m7Uj4N/Y2Pwg==[/tex]。求第[tex=0.5x1.286]AO16NTt3MKb6K8RJQb3PEw==[/tex]年的远期利率。
- 当前[tex=0.5x1.286]7rcVY9u25Rg5EdwYVzpzgg==[/tex]年期零息债券的到期收益率为[tex=1.286x1.286]QrNbDE9b9qDzL8CMJW8cLg==[/tex],[tex=0.5x1.286]AO16NTt3MKb6K8RJQb3PEw==[/tex]年期零息债券的到期收益率为[tex=1.286x1.286]kuvr7p92Dlb2GutwtmXpxQ==[/tex]。财政部计划发行[tex=0.5x1.286]AO16NTt3MKb6K8RJQb3PEw==[/tex]年期附息债券,利息按年支付,息票率为[tex=1.286x1.286]fwoYrA6HwfVkWbPhaa5yqA==[/tex],债券面值为[tex=1.5x1.286]UDMipcbp5s9Dzg3AZ4MOuA==[/tex]元。如果预期理论正确,[tex=0.5x1.286]7rcVY9u25Rg5EdwYVzpzgg==[/tex]年后该债券售价多少?
- 下列债券中具有最长的久期。 未知类型:{'options': ['[tex=0.5x1.286]9hrnEgjfm42b3Xo3BJadcA==[/tex]年期,零息票债券', '[tex=0.5x1.286]9hrnEgjfm42b3Xo3BJadcA==[/tex]年期,息票率[tex=1.286x1.286]kuvr7p92Dlb2GutwtmXpxQ==[/tex]的债券', '[tex=1.0x1.286]QNrUkbvO4Z6YknsySxvVHA==[/tex]年期,零息票债券', '[tex=1.0x1.286]QNrUkbvO4Z6YknsySxvVHA==[/tex]年期,息票率[tex=1.286x1.286]kuvr7p92Dlb2GutwtmXpxQ==[/tex]的债券'], 'type': 102}
- [tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月期与[tex=0.5x1.286]7rcVY9u25Rg5EdwYVzpzgg==[/tex]年期的零息利率均为每年[tex=1.786x1.286]8lHCgOBfm9m7Uj4N/Y2Pwg==[/tex]。一个剩余期限还有[tex=1.0x1.286]0c6Fvxvt5/VkfPNqAZoi3w==[/tex]个月,券息利率为[tex=1.286x1.286]kuvr7p92Dlb2GutwtmXpxQ==[/tex](刚刚付过半年[tex=0.5x1.286]7rcVY9u25Rg5EdwYVzpzgg==[/tex]次的券息)的债券,收益率为[tex=2.571x1.286]BRnbetH7DrhyY/MOFnlg4A==[/tex]的债券价格为多少?[tex=1.0x1.286]0c6Fvxvt5/VkfPNqAZoi3w==[/tex]个月期的零息利率为多少?这里的所有利率均为每半年复利一次。
- 市场组合预期收益率为[tex=1.786x1.286]/sbV9mpAKQaj5NnLRN4r/g==[/tex],市场组合收益的标准差为[tex=1.714x1.286]oFYI73Rdozsvv17Nlu2tNw==[/tex],无风险收益率为[tex=1.286x1.286]kuvr7p92Dlb2GutwtmXpxQ==[/tex],股票[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]与市场组合的相关系数为[tex=1.286x1.286]N4wpc6OCdnZhuWxwojYBdA==[/tex],股票[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]与市场组合的相关系数为[tex=1.286x1.286]9vBG0yUIcStDkTgTbgWNcg==[/tex],股票[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]的标准差为[tex=1.786x1.286]zsJn0jX/aP9pyLFdLekryA==[/tex],股票[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]的标准差为[tex=1.786x1.286]2pCeAO6C47RuUruNbDjiSw==[/tex]计算股票[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]与[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]的[tex=0.5x1.286]r1wXOEKWwqKI+9B14v3o0A==[/tex]。