某美国商人向英国出口了一批商品，100万英镑的货款预计三个月后才能收到，假设成交时，纽约外汇市场英镑/美元的即期汇率为1.4750/60，英镑三个月的远期汇水为30/20，若收款日市场即期汇率为1.4350/60。在忽略交易费用的情况下，请思考： (1) 若美出口商不采用远期交易套期保值，到期将收回多少美元？ (2) 若美出口商在成交日采用三个月远期交易对出口货款进行保值，将收回多少美元？ (3) 若在成交日当天，美出口商恰巧有一单进口合约，六个月后支付100万英镑，六个月的远期汇水为50/40，请问该出口商还可以采取什么措施进行保值？
(1) 若美出口商不采用远期交易套期保值，到期将收回100万×1.4350=143.5万美元 (2) 若美出口商在成交日采用三个月远期交易对出口货款进行保值，将收回 100 万×1.4720=147.2万美元 (3) 该出口商还可以采取掉期交易进行保值，在该案例中其掉期成本正好为0。
举一反三
- 美国出口商向英国出口200万英镑的货物，预计在3个月后收汇。假设当日即期汇率为1英镑=1.5520美元、3个月远期汇率为1英镑=1.5115美元，3个月后即期汇率为1英镑=1.5105美元。如果该美国出口商进行了套期保值，那么相对于在收汇后进行即期交易，可多获利 万美元。
- 纽约外汇市场上英镑兑美元行情为：即期汇率GBP/USD=1.2500，2个月英镑贴水10个点，此时，美国出口商向英国出口价值62500英镑的仪器，预计两个月后收到英镑，到时需将英镑兑换成美元核算盈亏，两个月后英镑兑美元贬值GBP/USD=1.2000，若出口商不采取避免汇率变动风险的保护措施，则两个月后到期将收到的英镑折成美元损失多少？
- 假定英镑与美元之间的三个月远期汇率为1 英镑=2 美元，如果一个投机者预期三个月后的即期汇率为1 英镑=2.05 美元，他可能以如下方式进行投机 A: 买入三个月远期英镑 B: 卖出三个月远期英镑 C: 买入三个月远期美元 D: 卖出三个月远期美元
- 美国某外贸公司3月5日向英国出口了一批商品,100万英镑的货款3个月以后才能收到。因担心3个月以后英镑对美元的汇率出现下跌,公司买进6月份的英镑看跌期权。已知:3月5日市场即期汇率为1英镑=1.6835美元,6月份的英镑看跌期权协定价格为1英镑=1.6850美元,期权费为0.025美元/英镑。(1)假设3个月后市场即期汇率为1英镑=1.5850美元,美国公司如何选择?可收入多少美元?(2)假设3个月后市场即期汇率为1英镑=1.6980美元,公司如何选择?可收入多少美元?(不考虑其他交易费用)
- 我国某出口商与美国进口商签订一份出口合同，约定在3个月后、以美元进行结算。为防止收汇风险，出口商在贸易成交日可采取下列哪些交易方式规避汇率风险（）。 A: 买入3个月期的远期美元远期合约 B: 卖出3个月期的远期美元远期合约 C: 买入3个月期的美元期货合约 D: 卖出3个月期的美元期货合约 E: 买入3个月期的美元看涨期权合约
内容
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某出口商出口了一批货物100万美元，三个月后对方付款，为避免外汇风险，锁定汇率，他应该（）。 A: 出售三个月远期美元100万 B: 购进三个月远期美元100万 C: 出售一个月远期美元300万 D: 购进一个月远期美元300万
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国内一出口商3个月后将收到一笔美元出口货款，则可用的套期保值方式有（）。 A: 买进美元远期外汇 B: 卖出美元远期外汇 C: 美元期货的多头套期保值 D: 美元期货的空头套期保值
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外汇市场上,某银行报出英镑兑美元的即期汇率为1英镑=1.6410-1.6420美元,同时报出2个月远期差价为90-60点。(1点=0.0001)请问,英镑兑美元2个月远期汇率是多少?(请写出步骤。)
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国内一出口商3个月后将收到一笔美元出口货款，则可用的套期保值方式有（）。 A: A买进美元远期外汇 B: B卖出美元远期外汇 C: C美元期货的多头套期保值 D: D美元期货的空头套期保值
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国内某出口商 3 个月后将支付一笔美元货款，则可用的套期保值方式有（ ）。 A: 买进美元外汇远期合约 B: 卖出美元外汇远期合约 C: 美元期货的多头套期保值 D: 美元期货的空头套期保值