[img=450x165]17b15a70e75ab3f.png[/img]历史资料表明标准普尔[tex=1.5x1.0]MhWVHkuW43YGLs5mVwaaIA==[/tex]指数资产组合的平均年收益率在过去[tex=1.0x1.0]tclNiOx9g5vdgyDS+JOxqw==[/tex]年中大约比国库券高[tex=2.143x1.143]P79CeNpMDCueoMhjExDm1Q==[/tex]，标准普尔[tex=1.5x1.0]MhWVHkuW43YGLs5mVwaaIA==[/tex]指数的标准差约为每年[tex=1.857x1.143]CpYmmBfgqtyCmxPMFge4XA==[/tex]。假定用这些数值表示投资者对未来业绩的预期，当期国库券利率为[tex=1.357x1.143]v05erU7VxgbcYKUSmYcoMQ==[/tex][color=#000000]计算按下列比重投资于国库券和标准普尔 [tex=1.5x1.0]MhWVHkuW43YGLs5mVwaaIA==[/tex]指数的资产组合的期望收益与方差。[/color]
举一反三
- [img=618x100]17b33952868d04b.png[/img][color=#000000] 一分析家要用特雷纳与夏普比率评估完全由美国普通股构成的资产组合[tex=0.857x1.0]N7iCrOsS+NNEUUlnsYCi1g==[/tex]，过去[tex=0.5x1.0]hdFTVbNvvzh5T04p00SpZA==[/tex][/color][color=#000000]年间该资产组合、由标准普尔 [tex=1.5x1.0]MhWVHkuW43YGLs5mVwaaIA==[/tex]指数测度的市场资产组合和美国国库券的平均年收益率情 [/color][color=#000000]况见表,[/color][color=#000000]计算资产组合[tex=0.857x1.0]N7iCrOsS+NNEUUlnsYCi1g==[/tex]与标准普尔 [tex=1.5x1.0]MhWVHkuW43YGLs5mVwaaIA==[/tex]指数的特雷纳比率和夏普比率。简述根据这两个指 [/color][color=#000000]标，资产组合[tex=0.857x1.0]N7iCrOsS+NNEUUlnsYCi1g==[/tex]是超过、等于还是低于风险调整基础上的标准普尔 [tex=1.5x1.0]MhWVHkuW43YGLs5mVwaaIA==[/tex]指数。[/color]
- 在目前的股利收益及预期的资本利得基础上，资产组合[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]与资产组合[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]的期望收益率分别为[tex=1.857x1.143]jLSsIsL2EI9Rchyi/ZkZUw==[/tex]与[tex=3.5x1.286]ThCy0m+38VhiwA/dJu5yvQ==[/tex]的贝塔值为[tex=1.286x1.0]8SBHsKw8UTDR7TpBtwA6FA==[/tex],而[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]的贝塔值为[tex=1.286x1.0]ANUIXruVyJhEDLkRFZyLVg==[/tex],现行国库券利率为[tex=1.357x1.143]v05erU7VxgbcYKUSmYcoMQ==[/tex],而标准普尔[tex=1.5x1.0]MhWVHkuW43YGLs5mVwaaIA==[/tex]指数的期望收益率为[tex=1.857x1.143]OqoA0rWtu3uP+6sChE6a2A==[/tex]。[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]的标准差每年为[tex=1.857x1.143]jLSsIsL2EI9Rchyi/ZkZUw==[/tex]，而[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex]的标准差每年为[tex=1.857x1.143]r2t3bylPGDObIOWRQLBPlw==[/tex]，而标准普尔[tex=1.5x1.0]MhWVHkuW43YGLs5mVwaaIA==[/tex]指数的标准差为[tex=1.857x1.143]fZ9YSV275vZLMu5jyICbTA==[/tex]。如果你现在拥有市场指数组合，你愿意在你所持有的资产组合中加入哪一个组合? .说明理由。
- 假定标准普尔[tex=1.5x1.0]MhWVHkuW43YGLs5mVwaaIA==[/tex]股指价值为[tex=2.0x1.0]uYBUN8hcCrdLtoh6K8Lnbg==[/tex]点。
- 以过去的风险溢价为参考，投资者估计标准普尔[tex=1.5x1.0]MhWVHkuW43YGLs5mVwaaIA==[/tex]股票资产组合的预期年度[tex=2.286x1.0]0cee+pAAJPkF4d6GvqG7rg==[/tex]为多少?假定当期无风险利率为[tex=1.357x1.143]Fj8pzWLQXWga8JTmJGU3nA==[/tex]。
- 登录到网页[tex=9.357x1.357]0Ac6MChw0zjrV4MbqEWMVonJ+1F2TthxJvbp/+rJtLE=[/tex],然后链接到[tex=1.0x1.0]vtBa9L8pY2+8e14UyeHssw==[/tex]章材料,你将找到标准普尔[tex=1.5x1.0]MhWVHkuW43YGLs5mVwaaIA==[/tex]的[tex=0.5x1.0]swhA5SpCD6lPteGlwRbm9g==[/tex]年交易周数据，和[tex=20.786x1.429]n9MzL1Mm2c9yNA7Asry+/H+t23qnAU/QoC04LWSP4IRB2pUeY/iTpgCESx1KR8HSEseJQYUzr19nHI9hAd54nA==[/tex]数据。指出从前[tex=0.5x1.0]swhA5SpCD6lPteGlwRbm9g==[/tex]周开始，在相对强度比率中下降了至少[tex=1.357x1.143]v05erU7VxgbcYKUSmYcoMQ==[/tex]的例子。有多少周相对强度持续.上升，银行业相对强度表现比标准普尔[tex=1.5x1.0]MhWVHkuW43YGLs5mVwaaIA==[/tex]要弱?银行业业绩比标准普尔[tex=1.5x1.0]MhWVHkuW43YGLs5mVwaaIA==[/tex]业绩差的有多少周?