市场风险是指市场收益率整体变化所引起的市场上所有资产的收益率的变动性,它是影响所有资产的风险,因而不能被分散掉
举一反三
- 【单选题】当某上市公司的β系数大于0时,下列关于该公司风险与收益表述中,正确的是() A. 系统风险高于市场组合风险 B. 资产收益率与市场平均收益率呈同向变化 C. 资产收益率变动幅度小于市场平均收益率变动幅度 D. 资产收益率变动幅度大于市场平均收益率变动幅度
- 下列关于资本资产定价模型表述正确的有()。 A: 如果无风险收益率提高，则市场上所有资产的必要收益率均提高 B: 如果某项资产的β=1，则该资产的必要收益率等于市场平均收益率 C: 市场上所有资产的β系数应是正数 D: 如果市场风险溢酬提高，则市场上所有资产的风险收益率均提高 E: 如果市场对风险的平均容忍程度越高，市场风险溢酬越小
- 以下关于单项资产的β系数说法正确的是： A: β=1表示该资产的收益率与市场平均收益率呈同方向、同比例的变化。该资产所含的系统风险与市场组合的风险一致 B: β＜1表示该资产收益率的变动幅度小于市场组合收益率的变动幅度，所含的系统风险小于市场组合的风险 C: β＞1表示该资产收益率的变动幅度大于市场组合收益率的变动幅度，所含的系统风险大于市场组合风险 D: 绝大多数资产的β系数是大于零的，它们收益率的变化方向与市场平均收益率的变化方向是一致的，只是变化幅度不同而导致β系数的不同；极个别的资产的β系数是负数，表明这类资产与市场平均收益的变化方向相反，当市场平均收益增加时，这类资产的收益却在减少，比如在战争时制造飞机和大炮的企业，收益率与其他行业明显相反。
- 下列关于风险和收益关系的说法中，错误的是（） A: 单项资产的β系数反映单项资产收益率的变动受市场平均收益率变动的影响程度 B: 某项资产的β＝某项资产的风险报酬率/市场组合的风险报酬率 C: 某项资产β＝1说明该资产的系统风险与市场组合的风险一致 D: 某项资产β＝0.5说明如果整个市场投资组合的风险收益率上升5％，则该项资产的风险收益率上升10％
- 下列关于资本资产定价模型的表述中，正确的有（）。 A: 如果某项资产的β=1，则该资产的必要收益率等于市场平均收益率 B: 如果市场风险溢酬提高，则市场上所有资产的必要收益率均提高 C: 市场上所有资产的β系数都应当是正数 D: 如果市场对风险的平均容忍程度越高，则市场风险溢酬越小