投资组合中对应于年波动率[tex=1.286x1.286]fLHFlO4n5NsC1PZWjExNyA==[/tex]变化的[tex=2.286x1.286]MPSffeGRKYgrwEZ38CJQOg==[/tex]为[tex=1.286x1.286]xsN2TrBkDi+qMpMHQUVNYA==[/tex].推导投资组合[tex=0.5x1.286]7rcVY9u25Rg5EdwYVzpzgg==[/tex]天内的价值变化与[tex=6.429x1.286]omarCSucbIkgXDwwFqXt6VeNNHmDakrZ3ygJe+YLoK0=[/tex] 和[tex=2.286x1.286]MPSffeGRKYgrwEZ38CJQOg==[/tex]之间的关系式。在无需进行详细计算的情况下，解释如何应用这一模型来计算[tex=2.071x1.286]I93rf/lORiBmIGLnqajzgQ==[/tex]。
举一反三
- 对[tex=0.5x1.286]X6iJNuFeF/rBw2Gd0zF7BQ==[/tex]个指数[tex=2.071x1.286]I93rf/lORiBmIGLnqajzgQ==[/tex]的计算中我们使用了模型构造法。当在每个指数中的投资为[tex=1.5x1.286]IYm47ZHMLrjYsoRy4QhXXw==[/tex]万美元时，[tex=2.071x1.286]I93rf/lORiBmIGLnqajzgQ==[/tex]的计算会有什么变化?在计算中假定:使用相同权重估计波动率与协方差;使用[tex=3.143x1.0]LtdYuPNTkyKnYVrKZZvCBA==[/tex]的[tex=3.643x1.286]4r3mvH5tTGhYufRsZWqN7w==[/tex]模型估计波动率与协方差。可以使用作者网页里的计算表。
- 设 [tex=0.857x1.286]RFrkvDyvKeTvv0Y+OA8C+g==[/tex] 为 [tex=0.643x1.286]ZsZs11iKEvfmzDIurZth8g==[/tex][tex=3.071x1.286]i4AJ+Afn4h1HjDr+Zpx2ow==[/tex] 阶可逆矩阵，交换 [tex=0.857x1.286]RFrkvDyvKeTvv0Y+OA8C+g==[/tex] 的第 [tex=0.5x1.286]7rcVY9u25Rg5EdwYVzpzgg==[/tex] 行与第 [tex=0.5x1.286]AO16NTt3MKb6K8RJQb3PEw==[/tex] 行得矩阵 [tex=0.786x1.286]HWURx4IKz9KeoQH1jp6DLQ==[/tex][tex=1.714x1.286]VWm58rkhyys1xrbqc36azA5FkkGxNpZfav5C8olHOQM=[/tex] 与 [tex=1.214x1.286]aWMjYrsX8zvhpyaKwHxEvI3YEzfChRCK0xwH0ZLkZ4U=[/tex] 分别为 [tex=2.071x1.286]tpU9bZ5NE8cPiiZG/ergm9Dnac+ZuXnY11Dk8cs+srs=[/tex] 的伴随矩阵，则（ ）。 未知类型：{'options': ['交换\xa0[tex=1.286x1.286]PwteRQfNEKdSR3174qMz6aSyhUIb2sxGr+K13HvygaY=[/tex]\xa0的第一列和第二列得\xa0[tex=1.214x1.286]aWMjYrsX8zvhpyaKwHxEvI3YEzfChRCK0xwH0ZLkZ4U=[/tex]', '交换\xa0[tex=1.286x1.286]PwteRQfNEKdSR3174qMz6aSyhUIb2sxGr+K13HvygaY=[/tex]\xa0的第一行和第二行得\xa0[tex=1.214x1.286]aWMjYrsX8zvhpyaKwHxEvI3YEzfChRCK0xwH0ZLkZ4U=[/tex]', '交换\xa0[tex=1.286x1.286]PwteRQfNEKdSR3174qMz6aSyhUIb2sxGr+K13HvygaY=[/tex]\xa0的第一列和第二列得\xa0[tex=0.714x1.286]X/AHY4NbPw73ig6oyC9Cig==[/tex][tex=1.214x1.286]aWMjYrsX8zvhpyaKwHxEvI3YEzfChRCK0xwH0ZLkZ4U=[/tex]', '交换\xa0[tex=1.286x1.286]PwteRQfNEKdSR3174qMz6aSyhUIb2sxGr+K13HvygaY=[/tex]\xa0的第一行和第二行得\xa0[tex=0.714x1.286]X/AHY4NbPw73ig6oyC9Cig==[/tex][tex=1.214x1.286]aWMjYrsX8zvhpyaKwHxEvI3YEzfChRCK0xwH0ZLkZ4U=[/tex]'], 'type': 102}
- 计算[tex=12.429x3.0]X/v2JXQLkLdqFaPbZey2XHvXmNX7hsINYc7KGubP1AYrbRt5kxO1VplGFdKcgNjMKtqYLHz3dqmeZycs2axZttSj8xbkoIHnuuZe3iR3ng5UmMXmE0kBzZYKIrnGx6rmdBdPOBaidrNEJHISy3kIZg==[/tex]频谱函数对应的[tex=1.714x1.357]RskNaYCCeu15kKWhMhcKRQ==[/tex]。
- 考虑有两个因素的[tex=2.214x1.286]Uj1pIfmmRXRtwF4hrcSAHw==[/tex]模型。股票[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]的期望收益率[tex=2.571x1.286]ZbYTCxk48/dYJbe1MbNZdw==[/tex]，对因素[tex=0.5x1.286]7rcVY9u25Rg5EdwYVzpzgg==[/tex]的敏感性为[tex=1.286x1.286]i3Sv4oMVk8D4z7VDeOQ8+Q==[/tex]，对因素[tex=0.5x1.286]AO16NTt3MKb6K8RJQb3PEw==[/tex]的敏感性为[tex=1.286x1.286]N4wpc6OCdnZhuWxwojYBdA==[/tex]。因素[tex=0.5x1.286]7rcVY9u25Rg5EdwYVzpzgg==[/tex]的风险溢价为[tex=1.286x1.286]uKx+Yllq/LyuhtOSK9l8fQ==[/tex]，无风险利率为[tex=1.286x1.286]QyY8R+eNDrJT3y2eS9MnNw==[/tex]。如果无套利机会，因素[tex=0.5x1.286]AO16NTt3MKb6K8RJQb3PEw==[/tex]的风险溢价为 未知类型：{'options': ['[tex=1.286x1.286]ZLkpzAsjs+9d8bJlcZmlBw==[/tex]', '[tex=1.286x1.286]uKx+Yllq/LyuhtOSK9l8fQ==[/tex]', '[tex=1.286x1.286]37SQxFy/59w8aqRgTlJ0og==[/tex]', '[tex=2.571x1.286]DH7KA6PCawTMCLZTRsDKjQ==[/tex]'], 'type': 102}
- 根据功能表[tex=2.286x1.286]bqKbKYsTfwE5SiaeyHX5kg==[/tex]写出[tex=0.5x1.286]X6iJNuFeF/rBw2Gd0zF7BQ==[/tex]线[tex=1.286x1.286]xsN2TrBkDi+qMpMHQUVNYA==[/tex]线优先编码器的行为级描述。[img=865x244]17d07d5dd0c6324.png[/img]