对[tex=0.5x1.286]X6iJNuFeF/rBw2Gd0zF7BQ==[/tex]个指数[tex=2.071x1.286]I93rf/lORiBmIGLnqajzgQ==[/tex]的计算中我们使用了模型构造法。当在每个指数中的投资为[tex=1.5x1.286]IYm47ZHMLrjYsoRy4QhXXw==[/tex]万美元时，[tex=2.071x1.286]I93rf/lORiBmIGLnqajzgQ==[/tex]的计算会有什么变化?在计算中假定:使用相同权重估计波动率与协方差;使用[tex=3.143x1.0]LtdYuPNTkyKnYVrKZZvCBA==[/tex]的[tex=3.643x1.286]4r3mvH5tTGhYufRsZWqN7w==[/tex]模型估计波动率与协方差。可以使用作者网页里的计算表。

投资组合中对应于年波动率[tex=1.286x1.286]fLHFlO4n5NsC1PZWjExNyA==[/tex]变化的[tex=2.286x1.286]MPSffeGRKYgrwEZ38CJQOg==[/tex]为[tex=1.286x1.286]xsN2TrBkDi+qMpMHQUVNYA==[/tex].推导投资组合[tex=0.5x1.286]7rcVY9u25Rg5EdwYVzpzgg==[/tex]天内的价值变化与[tex=6.429x1.286]omarCSucbIkgXDwwFqXt6VeNNHmDakrZ3ygJe+YLoK0=[/tex] 和[tex=2.286x1.286]MPSffeGRKYgrwEZ38CJQOg==[/tex]之间的关系式。在无需进行详细计算的情况下，解释如何应用这一模型来计算[tex=2.071x1.286]I93rf/lORiBmIGLnqajzgQ==[/tex]。