A公司为某早期企业，公司2016年营业收入1亿元，净利润1000万元。股权投资基金B于2017年5月完成项目尽调，7月通过对A公司的投资决策，10月完成项目交割。A公司本轮融资全部为新增出资。B对A公司的投资方案如下：
Ⅰ．B对A公司的投资金额为2000万元
Ⅱ．项目采用市盈率估值法，投前估值1.5亿元，投后估值2亿元
Ⅲ．项目签署估值调整条款，要求2017年公司净利润不低于1200万元
Ⅳ．B可向A公司委派董事1名
关于B对A公司的投资后管理，以下表述错误的是（）。
A: B对A公司的增值服务包括规范管理、业务开拓、后续再融资等方面
B: B可以通过参加股东大会（股东会）、董事会的形式参与公司治理
C: B应重点关注A公司的财务情况，并跟踪估值调整条款的执行情况
D: B对A公司的投资后管理自2017年5月起至项目实现退出
Ⅰ．B对A公司的投资金额为2000万元
Ⅱ．项目采用市盈率估值法，投前估值1.5亿元，投后估值2亿元
Ⅲ．项目签署估值调整条款，要求2017年公司净利润不低于1200万元
Ⅳ．B可向A公司委派董事1名
关于B对A公司的投资后管理，以下表述错误的是（）。
A: B对A公司的增值服务包括规范管理、业务开拓、后续再融资等方面
B: B可以通过参加股东大会（股东会）、董事会的形式参与公司治理
C: B应重点关注A公司的财务情况，并跟踪估值调整条款的执行情况
D: B对A公司的投资后管理自2017年5月起至项目实现退出
举一反三
- 某股权投资基金拟投资甲公司，甲公司的管理层承诺投资当年的净利润为1.2亿元，按投资当年的利润的3倍市盈率进行投资后估值，则甲公司的投资后价值为（）亿元。 A: 0.4 B: 3.6 C: 1.2 D: 3
- 某股权投资基金拟投资C资产管理公司30亿元。截至完成投资的时点，C公司的净资产为100亿元，按投资基准时点的3.4倍市净率进行投资后估值，则C公司的估值为（）亿元。 A: 102 B: 340 C: 208 D: 300
- A基金拟进行医疗器械制造业的投资，正在对业务及产品类似的Y、Z两个公司尽调。其中，Z公司本年预计销售收入比Y公司多1000万元，且Z公司发展更为迅速，Z公司在3个月前接受B基金投资时的投后估值6亿元，B基金采用市销率倍数法按本年预计销售收入估值，市销率倍数为12。A基金参考B基金的估值方法对Y公司进行估值，选取使用行业平均市销率倍数10，则计算Y公司的估值为（）亿元。 A: 4.8 B: 4 C: 6 D: 5
- 11.A公司20X6年年初按投资份额出资180万元对B公司进行长期股权投资，占B公司股权比例的40%。当年B公司亏损100万元;20X7年B公司亏损400万元;20X8年B公司实现净利润30万元。20X8年A公司计入投资收益的金额为()万元。 A: 12 B: 10 C: 8 D: 0
- 下列有关估值条款的说明中正确的是（）。 A: “谁控制公司”问题的核心是收益权 B: “当公司被出售时，每个股东能够获得多少现金”问题的核心是控制权 C: 投资后估值为目标公司接受的新的投资额 D: 投资前估值是目标公司接受投资前的估值