关于套利证券组合的说法，正确的有哪些？
A: 套利证券组合的因子敏感度为零，即其不受风险因素的影响
B: 套利组合的预期收益率为正
C: 套利组合的收益率是市场无风险资产对应的收益率
D: 若存在套利组合，说明市场的定价偏离了均衡
A: 套利证券组合的因子敏感度为零，即其不受风险因素的影响
B: 套利组合的预期收益率为正
C: 套利组合的收益率是市场无风险资产对应的收益率
D: 若存在套利组合，说明市场的定价偏离了均衡
A,B,D
举一反三
- 套利证券组合是预期收益增加而风险没有增加,因而套利证券组合要满足三个条件。以下关于满足的条件,说法正确的是() A: 不需要投资者增加任何投资 B: 套利证券组合的因子1的敏感程度为零,就是说它不受因素风险影响 C: 套利组合的预期收益率必须为正数 D: 套利组合的预期收益率必须为非负数
- 关于套利机会与套利组合，下列描述正确的是（）。 A: 所谓套利组合，应满足该组合中各种证券的权数满足戈x1+x2+…+xn=0 B: “套利”是指人们利用同一资产在不同市场问定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为 C: 所谓套利组合，应满足该组合因素灵敏度系数为零，即x1b1+x2b2+……+xnbn=0。其中，bi表示证券i的因素灵敏度系数 D: 所谓套利组合，应满足该组合具有正的期望收益率，即x1Er1+x2Er2+…+xnErn>0。其中，Eri表示证券i的期望收益率
- 证券投资组合管理的套利定价理论认为（）。 A: 市场均衡状态下，证券或证券组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定 B: 承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同的期望收益率 C: 期望收益率与因素风险的关系可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映 D: 当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，直到套利机会消失为止
- 套利定价理论认为()。 A: 市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定 B: 承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率 C: 当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，直到套利机会消失为止 D: 期望收益率与因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映
- 因素组合A的预期收益率为10%，无风险利率为3%，单因素APT模型下，充分分散化的资产组合P对因素A的敏感系数为0.6。若组合P预期收益率为8%，则考虑用因素组合A、无风险资产和资产组合P构建无风险套利组合，可以获得无风险套利利润为______。(忽略交易费用。) A: 7.20% B: 0.80% C: 5.00% D: 0，因为不存在无风险套利机会
内容
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套利定价理论的观点有（）。 A: 套利理论者认为投资者可以不断地进行套利交易 B: 市场均衡时，证券组合的期望收益完全由其承担的因素风险所确定 C: 市场均衡可以通过套利达到 D: 市场可以有均衡状态
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已知国库券的年收益率为5%，充分分散化的资产组合A和B，收益和风险情况如下： E(R) β值 资产组合A 17% 1.2 资产组合B 12% 0.8 根据套利定价理论，是否存在无风险套利机会，如存在，应如何构造套利投资组合______ A: 市场处于均衡状态，A、B均被正确定价，不存在套利机会。 B: 存在套利机会，应构造如下投资组合：卖空资产组合A，买入资产组合B。 C: 存在套利机会，应构造如下投资组合：以无风险利率5%借入资金，购买资产组合A与B。 D: 存在套利机会，应构造如下投资组合：买入一个资产组合(1/3权重为国库券，2/3权重为组合A)，同时卖空等额资产组合B。
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关于套利组合的特征，下列说法错误的是（ ） A: 套利组合中通常只包含风险资产 B: 套利组合中可能需要通过卖空来实现 C: 若套利组合含有衍生产品，则组合通常包含对应的基础资产 D: 套利组合是无风险的
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关于套利组合的特征，下列说法错误的是（ ） A: 套利组合中通常只包含风险资产 B: 套利可能需要通过卖空来实现 C: 若套利组合含有衍生产品，则组合通常包含对应的基础资产 D: 套利组合应该保证未来可能获得正收益，且没有负债的可能
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证券市场线描述的是（） A: 证券的预期收益率与其总风险的关系 B: 市场资产组合是风险性证券的最佳资产组合 C: 证券收益与市场组合收益的关系 D: 由市场组合与无风险资产组成的资产组合预期收益