假设法国A公司在2005年6月底筹措到一笔5000万欧元资金，期限5年，固定利率5%，融资时的汇率1欧元=1.1563美元。该公司投资项目建成后创汇美元，需要用美元兑换欧元还债。如果欧元不断升值，美元利率为7%，试分析法国A公司如何使用货币互换交易，有何意义?
举一反三
- 一份固定利率美元债券价值为1000美元，一份固定利率欧元债券价值为1500欧元，假设即期汇率为1欧元=1.5美元（直接标价法），用一份美元债券多头和一份欧元债券空头构成货币互换，则该互换价值为（）。
- 假设你是国内某银行业务部的一位客户经理。你有一位客户是某开发区的一家进出口企业A公司。该公司的收入主要以美元为主，而多以欧元支付。10月初，该公司购入一批货物，价值391,000欧元。双方约定12月份付清货款。假设即期汇率为1欧元=1.2745美元，则成本为498,329.5美元。该公司有理由相信12月份欧元汇率升值。假设一：12月份付款时欧元汇率升值到1欧元=1.3000美元。在10月初欧元两个月的远期汇率为1欧元=1.2823美元。10月初，欧元期货价格1欧元=1.2845美元；12月份的时候欧洲期货的价格1欧元=1.3145美元。看涨期权协定价格：1欧元=1.2750美元，391000欧元，期权费1%。请应用这三种不同的金融衍生工具，来看A公司的盈亏情况。若12月份付款时欧元汇率贬值1欧元=1.2675美元，（12月份的时候欧洲期货的价格1欧元=1.2760美元。）再次分别分析H公司盈亏情况。
- 假设欧元利率为5%，美元利率为3%，根据利率平价理论，欧元对美元的远期汇率应
- 如果欧元对美元即期汇率E$/€为1，美元年利率R$为3%，欧元年利率R€为5%，则预期一年后美元/欧元汇率Ee$/€为（ ）时，利率平价条件成立。
- 假设欧元的1年期利率为3%，而美元的同期利率为5%，目前欧元的即期汇率为1欧元=1.1200美元，根据国际费雪效应理论，1年后欧元的汇率应是1欧元=______ 美元。结果保留到小数点后四位。