两种证券 [tex=2.0x1.214]p/fPb4cKwKYaAJ8NhtZPtw==[/tex] 的收益率为 [tex=1.0x1.0]kWKI1fRedyNxBf0jSf6b/g==[/tex] 和 [tex=1.0x1.0]w4rr76Hf5IdsSHxKelVu2Q==[/tex] , 人们常用收益率的方差来衡量证券的风险,收益率的方差为正的证券称为风险证券. 如果 [tex=2.0x1.214]p/fPb4cKwKYaAJ8NhtZPtw==[/tex] 均为风险证券,且 [tex=4.071x1.286]kDlLKld7Wehi+VyaHkRJrEtEQjv4Duh4K8btv6XuhsDV/0IS+t4hBDFa/jgjbLxz[/tex], 证明 [tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex] 与 [tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex] 的任意投资组合 [tex=0.786x1.286]dSWbQCTjdbLxKy7q0ps2gg==[/tex](允许卖空)必然也是风险证券;若 [tex=3.643x1.357]5/dBnA09HWIFnUl0FryC5qjJg1ghD/620tACpujMGYE=[/tex] , 何时能得到无风险组合? 并构造相应的无风险组合;当 [tex=1.643x1.0]q3LvQyUxwueNprz6TcaNNg==[/tex] 满足什么条件时,我们能在不允许卖空的情况下,得到比 [tex=2.0x1.214]p/fPb4cKwKYaAJ8NhtZPtw==[/tex] 的风险都小的投资组合?
举一反三
- 如果两种风险资产([tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]和[tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex])拥有-1.0的相关系数,那么由它们构成的资产组合中得到无风险资产组合是可能的。如果[tex=0.786x0.786]44SGfA2gQ2VZlXa1QKZD0Q==[/tex]为投资于[tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex]的比例,应当怎样设定[tex=0.786x0.786]44SGfA2gQ2VZlXa1QKZD0Q==[/tex]从而可以获得一项无风险资产组合?
- 设 2 个相互独立的事件 [tex=2.0x1.214]p/fPb4cKwKYaAJ8NhtZPtw==[/tex] 都不发生的概率为[tex=0.786x2.357]YK+uoLOCM/d1CgPR278pSQ==[/tex] , [tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex] 发生 [tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex] 不发生的概率与 [tex=0.786x1.0]ri6gmnf1+J9dGqG5/1sV6A==[/tex] 发生 [tex=0.786x1.0]Yn3GgEZev6SOu2r4v1WnCw==[/tex] 不发生的概率相等,则 [tex=3.0x1.357]HX6hzBJ4AyvQWdl2MbjLvw==[/tex][input=type:blank,size:6][/input].
- 6个顶点11条边的所有非同构的连通的简单非平面图有[tex=2.143x2.429]iP+B62/T05A6ZTM0eeaWiQ==[/tex]个,其中有[tex=2.143x2.429]ndZSw3zT0QTOVLVdoUto1Q==[/tex]个含子图[tex=1.786x1.286]J+vVZa2YaMpc6mJBbqVvWw==[/tex],有[tex=2.143x2.429]lmhx48evnQMhi03NovPXig==[/tex]个含与[tex=1.214x1.214]kFXZ1uR8GjycbJx+Ts2kyQ==[/tex]同胚的子图。供选择的答案[tex=3.071x1.214]3KinXFh3SXhZ7nIe1y9KEV6aadxhhJWeEy6Dij1iObdMUZkY6ZA5J2dVVjPSuhEf[/tex]:(1) 1 ;(2) 2 ;(3) 3 ; (4) 4 ;(5) 5 ;(6) 6 ; (7) 7 ; (8) 8 。
- 假设市场无风险利率为[tex=1.357x1.143]ZBePbhPXGkRTNAF+F7VqoQ==[/tex],市场组合的风险报酬率为[tex=1.357x1.143]nNEgG1Rs5m0t0A5ekeQVMA==[/tex],根据资本资产定价模型:(1)市场组合的期望收益率是多少?(2)如果某证券的[tex=0.571x1.214]JsspzD2JkgxmqkkVwUOXcg==[/tex]值为1.8,该证券的期望收益率应为多少?(3)如果某项投资的[tex=0.571x1.214]JsspzD2JkgxmqkkVwUOXcg==[/tex]值为0.9,期望收益率为[tex=1.357x1.143]HWI03/zqsSch1q4kviyrMw==[/tex]。这一投资项目是否有正的净现值?(4)如果市场对某证券要求的期望收益率为[tex=2.643x1.143]VI4MD3YztY/JlOGr962EBA==[/tex],这一证券的β值是多少?请回答上述问题并作简要的解释。
- 判断下列命题是否为真:(1)[tex=3.643x1.357]/5abqJjwKZ1qr+6hsVFF5EBvfq3ggOFNlHMClz0h9nk=[/tex](2)[tex=2.929x1.357]rGJpyjIjJpbcoBTWxP0Jiw==[/tex](3)[tex=4.5x1.357]2wycHMoqU83MyEp17iBils58bR7YLuCTI2G9NVAdlfY=[/tex](4)[tex=5.214x1.357]CTz2gu+IIm1GgNmYMGaduCRtA41wnW4WqwRWwEhq6aA=[/tex](5)[tex=4.857x1.357]1DcE2BMMOaZhTuxR/mjgsboXxfg5ET59Dp4I/jjEDuw=[/tex](6)[tex=4.643x1.357]BSryrsQYOvTP2hTWRu6t4nAuJwlSs4L9jaq70EpB+Us=[/tex](7)若[tex=6.0x1.357]y0IZLUnBO88nR8WBZYvd7QXv5S1OMINV5cQNzPyiyAc=[/tex],则[tex=3.429x1.357]1brfPwTkVVIX4GfoMIUskA==[/tex](8)若[tex=7.643x1.357]MhLfJXZnhbXiB0x3oNtFzThV4Y1mJxe1VYr7PkJE/T6hmTD3WWp+UxbNwvUQ6DHk[/tex],则[tex=4.143x1.357]LZUA94ISo1po5HWsOVeBCjo0rMvj7uw3bGw5HiZenrI=[/tex]