假设市场无风险利率为[tex=1.357x1.143]ZBePbhPXGkRTNAF+F7VqoQ==[/tex]，市场组合的风险报酬率为[tex=1.357x1.143]nNEgG1Rs5m0t0A5ekeQVMA==[/tex]，根据资本资产定价模型:(1)市场组合的期望收益率是多少?(2)如果某证券的[tex=0.571x1.214]JsspzD2JkgxmqkkVwUOXcg==[/tex]值为1.8，该证券的期望收益率应为多少?(3)如果某项投资的[tex=0.571x1.214]JsspzD2JkgxmqkkVwUOXcg==[/tex]值为0.9,期望收益率为[tex=1.357x1.143]HWI03/zqsSch1q4kviyrMw==[/tex]。这一投资项目是否有正的净现值?(4)如果市场对某证券要求的期望收益率为[tex=2.643x1.143]VI4MD3YztY/JlOGr962EBA==[/tex]，这一证券的β值是多少?请回答上述问题并作简要的解释。
举一反三
- 无风险利率为4%，市场组合的期望收益率为12%，请根据资本资产定价模型：回答下述问题并作简要的解释：（1）画出期望收益率与β值之间的关系图。（2）市场组合的风险报酬率是多少？（3）如果某证券的β值为1.5，该证券的期望收益率应为多少？（4）如果某项投资的β值为0.8，期望收益率为9.8%。这一投资项目是否有正的净现值？（5）如果市场对某证券要求的期望收益率为11.2%，这一证券的B值是多少？
- 假定借款受到限制，因此零贝塔资本资产定价模型成立。市场资产组合的期望收益率为[tex=1.857x1.143]NbWshJjKDGcCSZBZWXPc4g==[/tex]，而零贝塔资产组合的期望收益率为[tex=1.357x1.143]HWI03/zqsSch1q4kviyrMw==[/tex]。贝塔值为[tex=1.286x1.0]//F5DFt78YSeiO0derUO6g==[/tex]的资产组合的期望收益率是多少?
- 假设无风险利率为4%，某个风险资产组合的预期收益率为10%，其[tex=0.571x1.214]JsspzD2JkgxmqkkVwUOXcg==[/tex]系数等于1。根据[tex=3.143x1.0]F77MLKuo3te9lZ34GHdsfQ==[/tex]:[br][/br]市场组合的预期收益率等于多少?
- 证券[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]的期望收益率为[tex=2.857x1.286]vL+4jeCcaQegmErB5r/Unw==[/tex]值为[tex=1.286x1.286]WNVsQdshYiVqNhON08bHVg==[/tex]。无风险收益率为[tex=1.714x1.286]D9KtAzlh6bvrvnCrkXLqWw==[/tex]市场期望收益率为[tex=1.286x1.286]fwoYrA6HwfVkWbPhaa5yqA==[/tex]。根据资本资产定价模型，这个证券[tex=0.714x1.286]l4VbKiAtYGXTnGMltWffaQ==[/tex]。 A: 被低估 B: 被高估 C: 定价公平 D: 无法判断
- 假设无风险利率为4%，某个风险资产组合的预期收益率为10%，其[tex=0.571x1.214]JsspzD2JkgxmqkkVwUOXcg==[/tex]系数等于1。根据[tex=3.143x1.0]F77MLKuo3te9lZ34GHdsfQ==[/tex]:[br][/br][tex=1.857x1.214]cPz0BmgkljsPm3nvT6p2XA==[/tex]的股票的预期收益率应为多少?