中国大学MOOC: 假设某公司两年前以固定利率10.26%发行了5年期债券，但预期未来利率下降，因此同时签署了一项以10.08%固定利率收入对LIBOR支付的5年期利率互换协议。两年后，该公司预期利率已经到了历史地位，又签署了一个三年期的利率互换协议，支付9.25%固定利率，获得LIBOR浮动利率。关于此下列说法正确的是
签署第二个利率协议后，公司合成负债成本为9.43%
举一反三
- 假设某公司两年前以固定利率7.26%投资了5年期债券，但预期未来利率上升，因此同时签署了一项以7.08%固定利率支付对LIBOR收入的5年期利率互换协议。两年后，该公司预期利率已经到了历史高位，又签署了一个三年期的利率互换协议，收入9.25%固定利率，支付LIBOR浮动利率。关于此交易过程下列说法正确的是（） A: 签署第一个利率协议后，公司合成投资收益为LIBOR-0.18% B: 签署第一个利率协议后，公司合成投资收益为LIBOR+0.18% C: 签署第二个利率协议后，公司合成投资收益为9.43% D: 签署第二个利率协议后，公司合成投资收益为9.07%
- 假设某公司两年前以固定利率10%发行了5年期债券，但预期未来利率下降，因此同时签署了一项以10.1%固定利率收入对LIBOR支付的5年期利率互换协议。两年后，该公司预期利率已经到了历史低位，又签署了一个三年期的利率互换协议，支付7.25%固定利率，获得LIBOR浮动利率。关于此交易过程下列说法正确的是（） A: 签署第一个利率协议后，公司合成负债成本为LIBOR-0.1% B: 签署第一个利率协议后，公司合成负债成本为LIBOR+0.1% C: 签署第二个利率协议后，公司合成负债成本为7.15% D: 签署第二个利率协议后，公司合成负债成本为7.35%
- 如果公司需要将固定利率的债券收益变为浮动利率收益，他在签署的利率互换中支付浮动利率，获得固定利率。
- 如果公司需要将固定利率的债券收益变为浮动利率收益，他在签署的利率互换中支付浮动利率，获得固定利率。 A: 正确 B: 错误
- 一家银行拥有的债券投资组合的组成如下所示。该产品组合包括一个固定利率和两个浮动利率债券。固定利率债券每半年支付利息。浮动利率债券同样每半年支付利息。什么是组合最接近的修正久期？（） 债券：3年期浮动利率债券，20万美元；5年期浮动利率债券，10万美元；10年期5％固定利率债券，30万美元 A: 1年 B: 3年 C: 5年 D: 7年
内容
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在LIBOR与固定利率互换的情况下，以下哪一种是利率互换价值的计算方法？? 假设浮动支付等于远期LIBOR，并以无风险利率贴现净现金流|假设浮动支付等于远期OIS利率，并以无风险利率贴现净现金流|假设浮动支付等于远期LIBOR，并按互换利率贴现净现金流|假设浮动支付等于远期OIS利率，并按互换利率贴现净现金流
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假设其他条件均相同，则以下哪种债券的利率风险最高（）。 A: 5年期零息债券 B: 5年期票面利息为5%的固定利率债券 C: 5年期票面利率为7%的固定利率债券 D: 10年期浮动利率债券
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利率互换交易中，投资者如果预期未来利率将上升，适宜的操作是收取固定利率、支付浮动利率
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某公司以“3个月期SHIBOR+60bp”的浮动利率借入两年期贷款，该公司不希望其贷款成本频繁变动，因此选择买入一个利率互换合约。该公司向银行询价后确定互换买入报价为4.3%，浮动利率按“3个月期SHIBOR利率”确定。于是该公司与银行签订为期3年，每3个月付息的利率互换协议。关于该笔交易，下列说法不恰当的是
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以下关于利率互换表述错误的是 A: 利率互换可以用于规避利率变动的风险 B: 收到固定利率、支付浮动利率的一方，为空头 C: 为了对冲利率上涨的风险，可以签署收到固定利率（利息）、支付浮动利率（利息）的利率互换 D: 利率互换中，通常只交换利息，不交换本金