假定市场可以用工业生产（I）、利率（R）、消费者信心（C）三种系统风险及相对应的风险溢价进行描述。已知工业生产的风险溢价为6%，利率的风险溢价为2%，消费者信心的风险溢价为4%，假定无风险利率为6%，某股票的收益率可以由方程r=15%+1.0I+0.5R+0.75C+e确定，那么该股票的均衡收益率为______，价格被______。（）
A: 25%；高估
B: 25%；低估
C: 16%；高估
D: 16%；低估
A: 25%；高估
B: 25%；低估
C: 16%；高估
D: 16%；低估
举一反三
- 假定市场可以用下面三种系统风险及相应的风险溢价进行描述，工业生产的风险溢价为6%，利率风险溢价为2%，消费者信心风险溢价为4%，使用套利定价理论确定该股票的均衡收益率。若无风险利率为6％，该股票的期望收益率为（）。 A: 15% B: 6% C: 16% D: 20%
- 假设市场可以用下面的三种系统风险及相应的风险溢价进行描述：要素风险溢价（%）工业生产（I）6利率（R）2消费者信心（C）4国库券利率为6%，特定股票的收益率可以用下面的方程来确定： r=15%+1.0I+0.5R+0.75C+e问：①实际投资该股票获得的预期收益率是 ______ % ②投资该股票应该获得的预期收益率是______ % 该股票被______ （高估、低估，还是合理定价）
- 若某股票的收益率由因素组合A、B共同决定，且无风险资产的收益率为5%，因素组合A的风险溢价RPA为4%，因素组合B的风险溢价RPB为6%。股票对A、B的敏感程度分别为0.5和0.6，预期收益率为9%。则该股票的α值为______，其价值被______。 A: 1.6%，高估 B: -1.6%，高估 C: 1.6%，低估 D: -1.6%，低估
- 【单选题】关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市场风险溢价四者的关系,下列各项描述正确的是() A. 预期收益率 = 无风险利率 - 某证券的β值×市场风险溢价 B. 无风险利率 = 预期收益率 + 某证券的β值×市场风险溢价 C. 市场风险溢价 = 无风险利率 + 某证券的β值×预期收益率 D. 预期收益率 = 无风险利率 + 某证券的β值×市场风险溢价
- 【单选题】已知无风险利率为5%,市场组合的风险收益率为10%,某项资产的β系数为2,则下列说法不正确的是()。 A. 市场风险溢价为5% B. 股票风险溢价为10% C. 该股票收益波动的程度比市场组合收益波动程度高出2倍 D. 股票预期收益率为15%