若某股票的收益率由因素组合A、B共同决定,且无风险资产的收益率为5%,因素组合A的风险溢价RPA为4%,因素组合B的风险溢价RPB为6%。股票对A、B的敏感程度分别为0.5和0.6,预期收益率为9%。则该股票的α值为______,其价值被______。
A: 1.6%,高估
B: -1.6%,高估
C: 1.6%,低估
D: -1.6%,低估
A: 1.6%,高估
B: -1.6%,高估
C: 1.6%,低估
D: -1.6%,低估
举一反三
- 【单选题】已知无风险利率为5%,市场组合的风险收益率为10%,某项资产的β系数为2,则下列说法不正确的是()。 A. 市场风险溢价为5% B. 股票风险溢价为10% C. 该股票收益波动的程度比市场组合收益波动程度高出2倍 D. 股票预期收益率为15%
- 假设单因素套利定价模型成立,已知存在资产组合F的预期收益率为9%,且要素β值等于1,已知该资产组合被正确定价。另有资产组合P的信息如下:预期收益率为12%,要素β值为1.5,并且已知无风险资产的收益率为5%。据此信息可知资产组合P的均衡预期收益率为______,其价值被______。 A: 11%,低估 B: 13%,高估 C: 11%,高估 D: 13%,低估
- 假定市场可以用工业生产(I)、利率(R)、消费者信心(C)三种系统风险及相对应的风险溢价进行描述。已知工业生产的风险溢价为6%,利率的风险溢价为2%,消费者信心的风险溢价为4%,假定无风险利率为6%,某股票的收益率可以由方程r=15%+1.0I+0.5R+0.75C+e确定,那么该股票的均衡收益率为______,价格被______。() A: 25%;高估 B: 25%;低估 C: 16%;高估 D: 16%;低估
- 某资产的β系数为0.5,该资产的收益率与市场组合收益率的相关系数为0.8,市场组合收益率的标准差为1.6,则该资产收益率的标准差为( )。 A: 1 B: 2.56 C: 1.6 D: 1.2
- 萨冰持有的某股票贝塔值为1.2,无风险收益为5%,市场收益率为12%,如果该股票的期望收益率为15%,那么该股票价格()。 A: 被高估 B: 被低估 C: 合理 D: 无法判断