将[tex=5.214x1.286]nFhKRAluL+kPlHw5b0oJpw==[/tex]软件里应用工具[tex=9.214x1.286]Oa8W0qVCY+g4j4JHjNN7Uma+AqKQRz5jsE77tiPkd7c=[/tex]的样本应用[tex=0.786x1.286]Ick8WleTp/7hma/4IMmoeA==[/tex]加以修改来验证三叉树价格的收敛性。采用三叉树计算一个[tex=0.5x1.286]9hrnEgjfm42b3Xo3BJadcA==[/tex]年期、本金为[tex=1.5x1.286]UDMipcbp5s9Dzg3AZ4MOuA==[/tex]美元的债券上[tex=0.5x1.286]AO16NTt3MKb6K8RJQb3PEw==[/tex]年期看涨期权的价格。假设执行价格为[tex=1.5x1.286]UDMipcbp5s9Dzg3AZ4MOuA==[/tex]美元(报价),券息为[tex=1.714x1.286]ksksCEQOGzIVJQsaFcEH/Q==[/tex]每年支付[tex=0.5x1.286]AO16NTt3MKb6K8RJQb3PEw==[/tex]次。假设零息曲线所示,对以下情形进行比较:[tex=1.286x1.286]TYSGuTa3WomMEpeBtfCILg==[/tex]期权为欧式,正态模型[tex=3.429x1.214]xQTsBcjChCPUrleX/NhGcA==[/tex]和[tex=3.786x1.286]na4WZUXA0AKkSbillSi2QQ==[/tex][tex=1.143x1.286]VwSo6Wt3iprR6JMvid6rGw==[/tex]期权为欧式,对数正态模型[tex=3.429x1.214]M2bZjF95HZrq2qdmInGUxw==[/tex]和 [tex=3.786x1.286]na4WZUXA0AKkSbillSi2QQ==[/tex][tex=1.214x1.286]qEXj5lTpAjae0gZVKhtHUg==[/tex]期权为美式,正态模型[tex=3.429x1.214]xQTsBcjChCPUrleX/NhGcA==[/tex]和[tex=3.786x1.286]na4WZUXA0AKkSbillSi2QQ==[/tex][tex=1.214x1.286]OCK4EUbO+epDBMdgZQdMUg==[/tex]期权为美式,对数正态模型[tex=3.429x1.214]M2bZjF95HZrq2qdmInGUxw==[/tex]和[tex=3.571x1.286]8WURUMQa8RcQQ6Pcac5Prg==[/tex]。
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