假设利率是[tex=1.857x1.143]z0kKhhwwmrYU6vG4gI03yQ==[/tex] 。两年之后支付的100美元，今天值多少?
举一反三
- 假设利率是 [tex=1.857x1.143]nlCK1vkJmRLVc42ae7F1Dg==[/tex]。$ 如果今天以这个利率投资100美元，一年之后它将值多少?
- 假设利率是10%。如果今天以这个利率投资100美元，一年之后它将值多少？两年之后呢？五年之后呢？一年之后支付的100美元，今天值多少？两年之后支付，今天值多少？五年之后支付，今天值多少？
- 如果你有一笔债券投资，利率为10%，两年之后现金收益为100美元，如今的现值为82.64美元，这意味着（） A: 82.64美元是两年之后的100美元的久期 B: 如今的100美元两年后值82.64美元 C: 82.64美元两年之后值100美元 D: 82.64美元两年之后值1000美元
- 一种债券承诺在一年后支付[tex=1.5x1.0]TkuJKUavymJ93k5XiIqv0w==[/tex]美元。如果今天的价格为[tex=1.0x1.0]/22C5ilQRdmKJuGqpqk2mA==[/tex]美元，债券的利率是多少?[tex=1.0x1.0]9D9dHZM9aBARl6m91D2ppg==[/tex]美元呢?[tex=1.0x1.0]316e/1qROIUfhaXsqss5GA==[/tex]美元呢?
- 贴现债券 在我们的模型中债券具有接近于 0 的到期日; 它们只按照现行利率 i 支付利息, 作为一 个随时间变动的流量。取而代之，我们可以考察一种贴现债券，例如美国国库券。这类资产 没有明显的利息支付( 称作息票)，但是在未来的一个固定日期支付一笔比方说 1000 美元的 本金。一张一年期的票据自发行日起一年之后支付，同样, 3 个月期或 6 个月期的票据也是 这样。令 [tex=1.357x1.214]SSMkG1qHnsjtPrPAu2UO3w==[/tex] 为一年到期的、本金为 1000 美元的贴现债券的价格。(1) [tex=1.357x1.214]SSMkG1qHnsjtPrPAu2UO3w==[/tex] 是大于还是小于 1 0 0 0 美元?(2) 这些贴现债券的一年期利率是多少?(3) 如果 [tex=1.357x1.214]SSMkG1qHnsjtPrPAu2UO3w==[/tex] 上升，这些债券的利率会发生什么情况?(4) 假设债券不是在一年后支付 1000 美元, 而是在两年后支付 1000 美元。两年期贴现 债券的每年的利率是多少?