一位交易员想要计算一个本金为[tex=1.5x1.286]UDMipcbp5s9Dzg3AZ4MOuA==[/tex]美元[tex=1.5x1.286]o4ecBS614Wfhw+AvYX5C1Q==[/tex]年期债券上期限为[tex=0.5x1.286]7rcVY9u25Rg5EdwYVzpzgg==[/tex]年的美式看涨期权价格。债券支付的券息为[tex=1.714x1.286]AQxC1xTrV1y7nkqqA3vRkg==[/tex]每半年支付一次，期权执行价格（报价）为[tex=1.5x1.286]UDMipcbp5s9Dzg3AZ4MOuA==[/tex]美元[tex=1.5x1.286]KXnBWTrj7vm70huQGYl+3w==[/tex]个月[tex=1.429x1.286]8dfPypvD0nXpKmRBJ2aQEw==[/tex]年[tex=1.5x1.286]iGWaYO+9MXBnCVmWtCf/lg==[/tex]年[tex=1.5x1.286]y7VGXWWXFYZ3lNgyMOfUxg==[/tex]年[tex=1.5x1.286]HAfuB1SwYruu1gXEo6W/Iw==[/tex]年和[tex=0.5x1.286]9hrnEgjfm42b3Xo3BJadcA==[/tex]年的连续复利零息利率分别为[tex=13.357x1.286]HCJIRWozPTsRBe9og9h9tpogQc31oUACvM4XZGTACCliwRK4KSH5D2Cf4eIDSzKC[/tex]和[tex=2.071x1.286]w5xTXf4mjm5+1uBsI0rqZg==[/tex]。对正态模型和对数正态模型所估计的最优拟合回归率均为[tex=1.286x1.286]Lt40AXekx0BCV7FtcwQQRw==[/tex]。该债券上[tex=0.5x1.286]7rcVY9u25Rg5EdwYVzpzgg==[/tex]年期、执行价格为[tex=1.5x1.286]UDMipcbp5s9Dzg3AZ4MOuA==[/tex](报价）的欧式看涨期权交易很活跃，市场价格为[tex=1.786x1.286]BqrpLzhbPaoccwMIcwslRw==[/tex]美元。交易员决定利用这个价格对模型进行校正。利用[tex=5.214x1.286]nFhKRAluL+kPlHw5b0oJpw==[/tex]和[tex=1.0x1.286]QNrUkbvO4Z6YknsySxvVHA==[/tex]步三叉树来回答下列问题;对于对数正态情形，显示树形并验证节点[tex=2.143x1.286]CyKuVKQ4LUJKrDDiJb8R8A==[/tex]和[tex=3.0x1.286]l7IQh3sx70wfGWZiSSP/KQ==[/tex]上期权价格的正确性。

2022-06-11

一位交易员想要计算一个本金为[tex=1.5x1.286]UDMipcbp5s9Dzg3AZ4MOuA==[/tex]美元[tex=1.5x1.286]o4ecBS614Wfhw+AvYX5C1Q==[/tex]年期债券上期限为[tex=0.5x1.286]7rcVY9u25Rg5EdwYVzpzgg==[/tex]年的美式看涨期权价格。债券支付的券息为[tex=1.714x1.286]AQxC1xTrV1y7nkqqA3vRkg==[/tex]每半年支付一次，期权执行价格（报价）为[tex=1.5x1.286]UDMipcbp5s9Dzg3AZ4MOuA==[/tex]美元[tex=1.5x1.286]KXnBWTrj7vm70huQGYl+3w==[/tex]个月[tex=1.429x1.286]8dfPypvD0nXpKmRBJ2aQEw==[/tex]年[tex=1.5x1.286]iGWaYO+9MXBnCVmWtCf/lg==[/tex]年[tex=1.5x1.286]y7VGXWWXFYZ3lNgyMOfUxg==[/tex]年[tex=1.5x1.286]HAfuB1SwYruu1gXEo6W/Iw==[/tex]年和[tex=0.5x1.286]9hrnEgjfm42b3Xo3BJadcA==[/tex]年的连续复利零息利率分别为[tex=13.357x1.286]HCJIRWozPTsRBe9og9h9tpogQc31oUACvM4XZGTACCliwRK4KSH5D2Cf4eIDSzKC[/tex]和[tex=2.071x1.286]w5xTXf4mjm5+1uBsI0rqZg==[/tex]。对正态模型和对数正态模型所估计的最优拟合回归率均为[tex=1.286x1.286]Lt40AXekx0BCV7FtcwQQRw==[/tex]。该债券上[tex=0.5x1.286]7rcVY9u25Rg5EdwYVzpzgg==[/tex]年期、执行价格为[tex=1.5x1.286]UDMipcbp5s9Dzg3AZ4MOuA==[/tex](报价）的欧式看涨期权交易很活跃，市场价格为[tex=1.786x1.286]BqrpLzhbPaoccwMIcwslRw==[/tex]美元。交易员决定利用这个价格对模型进行校正。利用[tex=5.214x1.286]nFhKRAluL+kPlHw5b0oJpw==[/tex]和[tex=1.0x1.286]QNrUkbvO4Z6YknsySxvVHA==[/tex]步三叉树来回答下列问题;对于对数正态情形，显示树形并验证节点[tex=2.143x1.286]CyKuVKQ4LUJKrDDiJb8R8A==[/tex]和[tex=3.0x1.286]l7IQh3sx70wfGWZiSSP/KQ==[/tex]上期权价格的正确性。

答案：

计算过程为:[tex=17.357x1.357]TapOz9ngTWHy7iI5QztPwOrBLQ9n9Enltja1JlpJS0CPYodY2eCfupvaGz+tDD3f1F0bGYCL9tsVMFseytJdnQ==[/tex]

举一反三

内容

0
假设债券市场中，面值[tex=1.5x1.286]UDMipcbp5s9Dzg3AZ4MOuA==[/tex]元的[tex=0.5x1.286]7rcVY9u25Rg5EdwYVzpzgg==[/tex]年期零息债券的价格为[tex=1.0x1.286]IZK4vWXcwZUMvOhohjg2jQ==[/tex]元，[tex=0.5x1.286]AO16NTt3MKb6K8RJQb3PEw==[/tex]年期零息债券的价格为[tex=1.0x1.286]8ypjmNqrSPddzRXvtsykVw==[/tex]元。如果某投资者准备按面值购买新发行的[tex=0.5x1.286]AO16NTt3MKb6K8RJQb3PEw==[/tex]年期国债，面值[tex=1.5x1.286]UDMipcbp5s9Dzg3AZ4MOuA==[/tex]元，年票息率[tex=1.786x1.286]8lHCgOBfm9m7Uj4N/Y2Pwg==[/tex]。求第[tex=0.5x1.286]AO16NTt3MKb6K8RJQb3PEw==[/tex]年的远期利率。
1
一个交易员承约[tex=0.5x1.286]9hrnEgjfm42b3Xo3BJadcA==[/tex]份看跌期权合约，每份合约是关于[tex=1.5x1.286]UDMipcbp5s9Dzg3AZ4MOuA==[/tex]份股票，期权价格为[tex=1.0x1.286]QNrUkbvO4Z6YknsySxvVHA==[/tex]美元，期限为[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月,执行价格为[tex=1.0x1.286]/Urz9co5uTEbnmaUW+r5ig==[/tex]美元。如果交易员不是卖出期权，而是买入期权，[tex=1.286x1.286]TYSGuTa3WomMEpeBtfCILg==[/tex]的答案又会有什么变化?
2
在无股息股票上一个欧式期权的期限为[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月，执行价格为[tex=1.5x1.286]UDMipcbp5s9Dzg3AZ4MOuA==[/tex]美元。目前的股票价格是[tex=1.5x1.286]UDMipcbp5s9Dzg3AZ4MOuA==[/tex]美元，无风险利率为[tex=1.357x1.143]v05erU7VxgbcYKUSmYcoMQ==[/tex]。利用[tex=5.214x1.286]nFhKRAluL+kPlHw5b0oJpw==[/tex]来回答以下问题:在方差[tex=4.286x1.286]fzFZVs9Poh23kbsdZ/zgAw==[/tex]模型中，[tex=1.786x1.0]S9hHaElR4EAjXyj+vAPuhg==[/tex]和[tex=3.571x1.286]aUxgFjVTvEuAxpZWacqKQA==[/tex]。当波动率为多少时模型给出的价格相同?
3
下列[tex=9.0x1.286]o89pDQpaWQndiz1qHXbfEwN/ebsAl2qh0kllNS2Zhn4=[/tex]四种化合物在哪些情况是有旋光性的?[img=508x131]17fbceceb1ce2cb.png[/img](1)[tex=1.5x1.286]DFwXQW+TAgyRjGAqAyA7Yg==[/tex]单独存在(2)[tex=1.5x1.286]vboRxKgMNjHxBPV3tK5YSA==[/tex]单独存在(3)[tex=1.5x1.286]NIMXi8JHAjmzmHxq0RwGVg==[/tex]单独存在(4)[tex=1.5x1.286]DFwXQW+TAgyRjGAqAyA7Yg==[/tex]和[tex=1.5x1.286]vboRxKgMNjHxBPV3tK5YSA==[/tex]的等量混合物(5)[tex=1.5x1.286]DFwXQW+TAgyRjGAqAyA7Yg==[/tex]和[tex=1.5x1.286]NIMXi8JHAjmzmHxq0RwGVg==[/tex]的等量混合物(6)[tex=1.5x1.286]DFwXQW+TAgyRjGAqAyA7Yg==[/tex]和[tex=1.5x1.286]vboRxKgMNjHxBPV3tK5YSA==[/tex]的不等量混合物。
4
点心的需求曲线是向右下方倾斜的。当点心的价格是[tex=0.5x1.286]AO16NTt3MKb6K8RJQb3PEw==[/tex]美元时，需求量是[tex=1.5x1.286]UDMipcbp5s9Dzg3AZ4MOuA==[/tex]。如果价格上升到[tex=0.5x1.286]w9szX5MVVkKzPTQtDmrYaA==[/tex]美元,消费者剩余会发生什么变动? 未知类型：{'options': ['减少小于[tex=1.5x1.286]UDMipcbp5s9Dzg3AZ4MOuA==[/tex]美元', '减少多于[tex=1.5x1.286]UDMipcbp5s9Dzg3AZ4MOuA==[/tex]美元', '增加少于[tex=1.5x1.286]UDMipcbp5s9Dzg3AZ4MOuA==[/tex]美元', '增加多于[tex=1.5x1.286]UDMipcbp5s9Dzg3AZ4MOuA==[/tex]美元'], 'type': 102}