给出对于[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月货币期权定价的波动率。假定本国与外国无风险利率均为每年[tex=1.714x1.286]D9KtAzlh6bvrvnCrkXLqWw==[/tex]当前汇率为[tex=1.786x1.286]pjWN//G4sRvqo08JsKm6Fw==[/tex]。考虑由一个期限为[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月、执行价格为 [tex=1.786x1.286]yVkfIDoRlXNF7U9vcIEWjg==[/tex]的欧式看涨期权多头和一个期限为[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月、执行价格为[tex=1.786x1.286]LMl03k5djXCZIRmwcdAUlQ==[/tex]的欧式看涨期权空头所组成的牛市价差。[tex=2.071x1.286]7vxfbWVjvN9wkRrq3f4ZIQ==[/tex]模型是否会给出牛市价差的正确价格?
举一反三
- 无股息股票上看涨期权的期限为[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月，执行价格为[tex=1.0x1.286]Hfg7fM6aqqZMzQp08tdC6w==[/tex]美元，股票当前价格为[tex=1.0x1.286]6u7SPXIkG4SadfEltaYUhg==[/tex]美元，无风险利率为每年[tex=1.786x1.286]8lHCgOBfm9m7Uj4N/Y2Pwg==[/tex]时,期权价格的下限为多少?
- 某交易员通过卖出[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月期限执行价格为[tex=1.0x1.286]AV9gLOSS9Qzv0Jafy+YRVw==[/tex]美元的欧式看涨期权，同时卖出[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月期限执行价格为[tex=1.0x1.286]Wr6G6clekDb3H7G224C4fw==[/tex]美元的欧式看跌期权来产生异价跨式差价，执行价格为[tex=1.0x1.286]AV9gLOSS9Qzv0Jafy+YRVw==[/tex]美元的期权价格为[tex=0.5x1.286]w9szX5MVVkKzPTQtDmrYaA==[/tex]美元，执行价格为[tex=1.0x1.286]Wr6G6clekDb3H7G224C4fw==[/tex]美元的期权价格为[tex=0.5x1.286]X6iJNuFeF/rBw2Gd0zF7BQ==[/tex]美元，在期权到期时，标的资产价格在哪个范围时，交易员才会盈利?
- 某期货的当前价格为[tex=1.357x1.286]HTqIVBw5thHpWkg4Hb56YA==[/tex]波动率为每年[tex=2.214x1.286]7CZ77e03/uUfGVojcxIx/A==[/tex]无风险利率为每年[tex=1.786x1.286]8lHCgOBfm9m7Uj4N/Y2Pwg==[/tex]。该期货上[tex=0.5x1.286]+KHPSIYSHmDSFAmgplpxiQ==[/tex]个月期限、执行价格为[tex=1.0x1.286]BLJAV/3kOrs+dJchWZBhfA==[/tex]的欧式看涨期权价格为多少?
- 指数为[tex=2.0x1.286]0GE+4HWlM76PWfSAiyV97w==[/tex]，[tex=0.5x1.286]w9szX5MVVkKzPTQtDmrYaA==[/tex]个月的无风险利率为每年[tex=1.286x1.286]uKx+Yllq/LyuhtOSK9l8fQ==[/tex]，以后[tex=0.5x1.286]w9szX5MVVkKzPTQtDmrYaA==[/tex]个月的股息收益率为每年[tex=2.071x1.286]ifc3kUNnMrroWAQSJAL9gQ==[/tex]:[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月的无风险利率为每年[tex=2.071x1.286]TywRsJfjRKzpj7fP92NkwA==[/tex]，以后[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月的股息收益率为每年[tex=1.286x1.286]fLHFlO4n5NsC1PZWjExNyA==[/tex]。估计[tex=0.5x1.286]w9szX5MVVkKzPTQtDmrYaA==[/tex]个月期和[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月期的指数期货价格。假定所有利率和收益率均为连续复利。
- 一个欧式看涨期权的市场价格为[tex=0.5x1.286]w9szX5MVVkKzPTQtDmrYaA==[/tex]美元。当采用[tex=1.786x1.286]nev9CXG69YgDgsl1FKM3pg==[/tex]的波动率时，由布莱克-斯科尔斯-默顿公式给出的价格为[tex=1.786x1.286]0P+ir9zZo2N56s/ntgNmjA==[/tex]美元，由布莱克-斯科尔斯-默顿模型给出的具有相同执行价格与期限的看跌期权价格为[tex=1.786x1.286]pjWN//G4sRvqo08JsKm6Fw==[/tex]美元。这一期权的市场价格应该为多少?解释你的答案。