一个欧式看涨期权的市场价格为[tex=0.5x1.286]w9szX5MVVkKzPTQtDmrYaA==[/tex]美元。当采用[tex=1.786x1.286]nev9CXG69YgDgsl1FKM3pg==[/tex]的波动率时，由布莱克-斯科尔斯-默顿公式给出的价格为[tex=1.786x1.286]0P+ir9zZo2N56s/ntgNmjA==[/tex]美元，由布莱克-斯科尔斯-默顿模型给出的具有相同执行价格与期限的看跌期权价格为[tex=1.786x1.286]pjWN//G4sRvqo08JsKm6Fw==[/tex]美元。这一期权的市场价格应该为多少?解释你的答案。
举一反三
- 某交易员买入[tex=0.5x1.286]7rcVY9u25Rg5EdwYVzpzgg==[/tex]份看涨期权与看跌期权，看涨期权的执行价格为[tex=1.0x1.286]kWKcNQWefbOEVqvmwvWxeg==[/tex]美元，看跌期权的执行价格为[tex=1.0x1.286]Wr6G6clekDb3H7G224C4fw==[/tex]美元，两个期权具有相同的期限，看涨期权价格为[tex=0.5x1.286]w9szX5MVVkKzPTQtDmrYaA==[/tex]美元，看跌期权价格为[tex=0.5x1.286]X6iJNuFeF/rBw2Gd0zF7BQ==[/tex]美元，画出交易员盈利与资产价格之间的关系图。
- 给出对于[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月货币期权定价的波动率。假定本国与外国无风险利率均为每年[tex=1.714x1.286]D9KtAzlh6bvrvnCrkXLqWw==[/tex]当前汇率为[tex=1.786x1.286]pjWN//G4sRvqo08JsKm6Fw==[/tex]。考虑由一个期限为[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月、执行价格为 [tex=1.786x1.286]yVkfIDoRlXNF7U9vcIEWjg==[/tex]的欧式看涨期权多头和一个期限为[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月、执行价格为[tex=1.786x1.286]LMl03k5djXCZIRmwcdAUlQ==[/tex]的欧式看涨期权空头所组成的牛市价差。[tex=2.071x1.286]7vxfbWVjvN9wkRrq3f4ZIQ==[/tex]模型是否会给出牛市价差的正确价格?
- 某交易员通过卖出[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月期限执行价格为[tex=1.0x1.286]AV9gLOSS9Qzv0Jafy+YRVw==[/tex]美元的欧式看涨期权，同时卖出[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月期限执行价格为[tex=1.0x1.286]Wr6G6clekDb3H7G224C4fw==[/tex]美元的欧式看跌期权来产生异价跨式差价，执行价格为[tex=1.0x1.286]AV9gLOSS9Qzv0Jafy+YRVw==[/tex]美元的期权价格为[tex=0.5x1.286]w9szX5MVVkKzPTQtDmrYaA==[/tex]美元，执行价格为[tex=1.0x1.286]Wr6G6clekDb3H7G224C4fw==[/tex]美元的期权价格为[tex=0.5x1.286]X6iJNuFeF/rBw2Gd0zF7BQ==[/tex]美元，在期权到期时，标的资产价格在哪个范围时，交易员才会盈利?
- 无股息股票的价格为[tex=1.0x1.286]nVtI/JnyNxHDYw3MZcxnLQ==[/tex]美元，其上[tex=0.5x1.286]w9szX5MVVkKzPTQtDmrYaA==[/tex]个月期执行价格为[tex=1.0x1.286]hdbxakc/FhMS1oNd3QES4Q==[/tex]美元的欧式看涨期权价格为[tex=0.5x1.286]7rcVY9u25Rg5EdwYVzpzgg==[/tex]美元，无风险利率为每年[tex=1.286x1.286]37SQxFy/59w8aqRgTlJ0og==[/tex]，这个股票上[tex=0.5x1.286]w9szX5MVVkKzPTQtDmrYaA==[/tex]个月期限执行价格为[tex=1.0x1.286]hdbxakc/FhMS1oNd3QES4Q==[/tex]美元的看跌期权价格为多少?
- 无股息股票上看涨期权的期限为[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月，执行价格为[tex=1.0x1.286]Hfg7fM6aqqZMzQp08tdC6w==[/tex]美元，股票当前价格为[tex=1.0x1.286]6u7SPXIkG4SadfEltaYUhg==[/tex]美元，无风险利率为每年[tex=1.786x1.286]8lHCgOBfm9m7Uj4N/Y2Pwg==[/tex]时,期权价格的下限为多少?