指数为[tex=2.0x1.286]0GE+4HWlM76PWfSAiyV97w==[/tex]，[tex=0.5x1.286]w9szX5MVVkKzPTQtDmrYaA==[/tex]个月的无风险利率为每年[tex=1.286x1.286]uKx+Yllq/LyuhtOSK9l8fQ==[/tex]，以后[tex=0.5x1.286]w9szX5MVVkKzPTQtDmrYaA==[/tex]个月的股息收益率为每年[tex=2.071x1.286]ifc3kUNnMrroWAQSJAL9gQ==[/tex]:[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月的无风险利率为每年[tex=2.071x1.286]TywRsJfjRKzpj7fP92NkwA==[/tex]，以后[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月的股息收益率为每年[tex=1.286x1.286]fLHFlO4n5NsC1PZWjExNyA==[/tex]。估计[tex=0.5x1.286]w9szX5MVVkKzPTQtDmrYaA==[/tex]个月期和[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月期的指数期货价格。假定所有利率和收益率均为连续复利。
举一反三
- 当前的美元/欧元的汇率为每欧元兑[tex=2.714x1.286]6tMCetafhtXQ1spdSC3Hhg==[/tex]美元，[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月期的远期汇率为[tex=2.714x1.286]s9id5A7qL3HzT/dxBMWvTg==[/tex]，[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月期的美元利率为每年[tex=1.286x1.286]fLHFlO4n5NsC1PZWjExNyA==[/tex](连续复利)。估计[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月期的欧元利率。
- 一家银行可以按[tex=3.5x1.286]CjLVwu+bPmmSm9CqlFvtog==[/tex] 利率进行借贷或放贷，假定[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月利率为[tex=1.286x1.286]Lt40AXekx0BCV7FtcwQQRw==[/tex]，而[tex=0.5x1.286]+KHPSIYSHmDSFAmgplpxiQ==[/tex]个月利率为[tex=1.286x1.286]QyY8R+eNDrJT3y2eS9MnNw==[/tex];在[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月到[tex=0.5x1.286]+KHPSIYSHmDSFAmgplpxiQ==[/tex]个月之间的利率可以通过[tex=2.214x1.0]3YAlFm6WyoiwrPeYmcNnfg==[/tex]来锁定，其值为[tex=1.286x1.286]QrNbDE9b9qDzL8CMJW8cLg==[/tex]。假设所有利率均为连续复利，银行可以如何进行套利?
- [tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月、[tex=1.0x1.286]hCCGxbNHJsUvIyUrLS1+Qw==[/tex]个月、[tex=1.0x1.286]0c6Fvxvt5/VkfPNqAZoi3w==[/tex]个月和[tex=1.0x1.286]FMb1ILUwXZUJdGaE1QQ2EQ==[/tex]个月期限的零息利率分别为[tex=7.857x1.286]NRGZD10Cfhe8pOp7h2HngrOW8h9jJKlvxuSy4l8aYwQ=[/tex]和[tex=1.286x1.286]Lt40AXekx0BCV7FtcwQQRw==[/tex]，这里的利率为每半年复利[tex=0.5x1.286]7rcVY9u25Rg5EdwYVzpzgg==[/tex]次。在[tex=1.0x1.286]0c6Fvxvt5/VkfPNqAZoi3w==[/tex]个月开始的[tex=0.5x1.286]jqwbaMcwegKiezuW6jWolg==[/tex]个月期的远期利率为多少?
- 假设期货当前价格为[tex=1.357x1.286]usQVMPa4HEftll7u/3k0cw==[/tex]无风险利率为每年[tex=1.286x1.286]Lt40AXekx0BCV7FtcwQQRw==[/tex]。[tex=0.5x1.286]w9szX5MVVkKzPTQtDmrYaA==[/tex]个月期限、执行价格为[tex=1.0x1.286]Uxf+Ll+GD/aln75EOC15Wg==[/tex]的美式看涨期货期权的价格为[tex=0.5x1.286]X6iJNuFeF/rBw2Gd0zF7BQ==[/tex]。计算[tex=0.5x1.286]w9szX5MVVkKzPTQtDmrYaA==[/tex]个月期执行价格为[tex=1.0x1.286]Uxf+Ll+GD/aln75EOC15Wg==[/tex]的美式看跌期货期权价格的下限。
- 无股息股票的价格为[tex=1.0x1.286]nVtI/JnyNxHDYw3MZcxnLQ==[/tex]美元，其上[tex=0.5x1.286]w9szX5MVVkKzPTQtDmrYaA==[/tex]个月期执行价格为[tex=1.0x1.286]hdbxakc/FhMS1oNd3QES4Q==[/tex]美元的欧式看涨期权价格为[tex=0.5x1.286]7rcVY9u25Rg5EdwYVzpzgg==[/tex]美元，无风险利率为每年[tex=1.286x1.286]37SQxFy/59w8aqRgTlJ0og==[/tex]，这个股票上[tex=0.5x1.286]w9szX5MVVkKzPTQtDmrYaA==[/tex]个月期限执行价格为[tex=1.0x1.286]hdbxakc/FhMS1oNd3QES4Q==[/tex]美元的看跌期权价格为多少?