假定英镑和美元汇率为1英镑=1.5美元。A想接入5年期的1000万英镑借款，B想接入5年起的1500万美元借款。市场向他们提供的固定利率如下所示。A公司美元借款利率为8%美元，英镑借款利率为11.6%；B公司美元借款利率为10%，英镑借款汇率为12%。设计一个货币互换，而且要求互换对双方具有同样的吸引力，汇率风险由银行承担。下面说法错误的是（）。
A: A公司在美国借款具有比较优势，B公司在英国借款具有比较优势。
B: 总共能节省1.6%的利息。
C: A公司应该向B公司支付10.8%的英镑利息，B公司应该向A公司支付9.2%的美元利息。
D: A应该向B公司支付10.8%的英镑利息，B公司应该像A公司支付8%的美元借款加1.2%的英镑借款。
E: A公司在美元市场借款，B公司在英国市场借款，然后再进行互换。
A: A公司在美国借款具有比较优势，B公司在英国借款具有比较优势。
B: 总共能节省1.6%的利息。
C: A公司应该向B公司支付10.8%的英镑利息，B公司应该向A公司支付9.2%的美元利息。
D: A应该向B公司支付10.8%的英镑利息，B公司应该像A公司支付8%的美元借款加1.2%的英镑借款。
E: A公司在美元市场借款，B公司在英国市场借款，然后再进行互换。
举一反三
- A公司想以固定利率借美元，B公司想以固定利率借英镑。A公司在英镑市场的借款年利率为11%，在美元市场的借款年利率为7%。B公司在英镑市场的借款年利率为10.6%，在美元市场的借款年利率为6.2%。则（ ）在（ ）市场上具有比较优势。 A: A公司，英镑 B: A公司，美元 C: B公司，英镑 D: B公司，美元
- A公司想以固定利率借美元，B公司想以固定利率借英镑。A公司在英镑市场的借款年利率为6%，在美元市场的借款年利率为7%。B公司在英镑市场的借款年利率为8%，在美元市场的借款年利率为7.4%。其互换总收益为（ ）。 A: 0.4% B: 0.8% C: 1.6% D: 2%
- 中国大学MOOC:A公司想以固定利率借美元，B公司想以固定利率借英镑。A公司在英镑市场的借款年利率为11%，在美元市场的借款年利率为7%。B公司在英镑市场的借款年利率为10.6%，在美元市场的借款年利率为6%。其互换总收益为（）。
- 中国大学MOOC: A公司希望以固定利率借入1000万英镑，而B公司希望以固定利率借入1500万美元，英镑/美元的即期汇率为1英镑=1.5美元。市场对两个公司的报价如下：A公司英镑借款利率为4%，美元借款利率为5%；B公司英镑借款利率为7%，美元借款利率为11%。两个公司可以通过货币互换来降低融资成本，银行作为中介获得的报酬是50个基点，根据上述信息，关于货币互换交易下面说法正确的是（）。
- A公司希望以固定利率借入1000万英镑，而B公司希望以固定利率借入1500万美元，英镑/美元的即期汇率为1英镑=1.5美元。市场对两个公司的报价如下：A公司英镑借款利率为4%，美元借款利率为5%；B公司英镑借款利率为7%，美元借款利率为11%。两个公司可以通过货币互换来降低融资成本，银行作为中介获得的报酬是50个基点，根据上述信息，关于货币互换交易下面说法正确的是（）。 A: A和B公司应分别在市场上借入美元和英镑，然后进行货币互换 B: A、B公司和银行中介共同分享总的潜在收益 C: 总的比较优势套利利润为3% D: 这个示例中A公司在美元市场存在比较优势，B公司在英镑市场存在比较优势