假定美国及澳大利亚的利率期限结构均为水平。美元的利率为每年7％，澳元的利率为每年9％。1澳元的当前价格为0.62美元。一个互换协议阐明：金融机构支付每年8％的澳元并且收入每年4％的美元。两个不同货币所对应的本金分别为1200万美元及2000万澳元。支付为每年一次，其中一次支付刚刚发生。这一互换剩余期限还有2年。对于金融机构而言，这一互换的价值是（）百万美元。（假定所有利率均为连续复利） A: -0.975 B: 0.975 C: -0.795 D: 0.795 E: 0.798

货币互换题干某金融机构签署了一份货币互换协议，每年收到欧元利息，利率为5%（一年计息1次），本金为90万欧元；支付美元利息，利率为4%（一年计息1次），本金为100万美元；互换还剩3年到期。当前，欧元1年、2年、3年期利率分别为5.5%、6.2%、7%（均为连续复利），美元1年、2年、3年期利率分别为4.6%、5.2%、6%（均为连续复利）；当前汇率为1欧元兑1.15美元，则（1）该金融机构在1、2、3年后将分别收到的现金流为（ ）（ ）（ ）万欧元

A公司有一笔5年期的年收益率为11%，本金为100万英镑的投资。如果A公司觉得美元相对于英镑会走强，A公司可以通过（ ）管理汇率风险。 A: 利率远期 B: 利率互换 C: 货币互换 D: 信用违约互换

假设在美国和日本LIBOR利率的期限结构是平的，在日本是4％而在美国是9％（都是连续复利），某一金融机构在一笔货币互换中每年收入日元，利率为5％，同时付出美元，利率为9％。两种货币的本金分别为1000万美元和120000万日元。这笔互换还有3年的期限，即期汇率为1美元＝120日元.利率互换的价值为_________美元。

一份本金为10亿美元的利率互换还有10月的期限，这笔互换规定6个月的LIBOR利率互换交换12%的年利率（每半年计一次复利）。市场上交换6个月的LIBOR利率为9.6%，下面说法正确的是（）。 A: 上述互换对支付浮动利率的一方价值为240万美元 B: 上述互换对支付固定利率的一方价值为-240万美元 C: 上述互换对支付浮动利率的一方价值为120万美元 D: 上述互换对支付固定利率的一方价值为-120万美元