假定美国及澳大利亚的利率期限结构均为水平。美元的利率为每年7％，澳元的利率为每年9％。1澳元的当前价格为0.62美元。一个互换协议阐明：金融机构支付每年8％的澳元并且收入每年4％的美元。两个不同货币所对应的本金分别为1200万美元及2000万澳元。支付为每年一次，其中一次支付刚刚发生。这一互换剩余期限还有2年。对于金融机构而言，这一互换的价值是（）百万美元。（假定所有利率均为连续复利） A: -0.975 B: 0.975 C: -0.795 D: 0.795 E: 0.798

假设美元和日元的 LIBOR 利率的期限结构是平的，在日本是 2% 而在美国是 6% （均为连续复利）。某一金融机构在一笔货币互换中每年收入日元，利率为 3% （每年计一次复利），同时付出美元，利率为 6.5% （每年计一次复利）。两种货币的本金分别为 1000 万美元和 120 000 万日元。这笔互换还有 3 年的期限，每年交换一次利息，即期汇率为 1 美元 = 110 日元。确定该笔货币互换的价值为多少万美元？（四舍五入，小数点后保留2位小数）______

假设美元和日元的 LIBOR 利率的期限结构是平的，在日本是 2% 而在美国是 6% （均为连续复利）。某一金融机构在一笔货币互换中每年收入日元，利率为 3% （每年计一次复利），同时付出美元，利率为 6.5% （每年计一次复利）。两种货币的本金分别为 1000 万美元和 120 000 万日元。这笔互换还有 3 年的期限，每年交换一次利息，即期汇率为 1 美元 = 110 日元。确定该笔货币互换的价值为多少万美元？（四舍五入，小数点后保留2位小数） <br/>______

假设在美国和日本LIBOR利率的期限结构是平的，在日本是4％而在美国是9％（都是连续复利），某一金融机构在一笔货币互换中每年收入日元，利率为5％，同时付出美元，利率为9％。两种货币的本金分别为1000万美元和120000万日元。这笔互换还有3年的期限，即期汇率为1美元＝120日元.利率互换的价值为_________美元。

A公司有一笔5年期的年收益率为11%，本金为100万英镑的投资。如果A公司觉得美元相对于英镑会走强，A公司可以通过（ ）管理汇率风险。 A: 利率远期 B: 利率互换 C: 货币互换 D: 信用违约互换